Une hausse de 125 % des prix annuels de la DRAM et de 234 % pour la NAND flash d’ici fin 2026 selon Gartner — voilà les chiffres qui structurent la nouvelle bataille industrielle la plus intense depuis la crise des semi-conducteurs de 2021. Et au cœur de cette tempête, un acteur inattendu s’impose : Apple. Selon un rapport de l’analyste Hyung-Geun Ryu de Daishin Securities, la firme de Cupertino aurait profité de la tension du marché pour accumuler massivement des réserves de mémoire, renforçant sa position au détriment de ses concurrents Android. Une thèse provocatrice, appuyée par des données de marché solides — même si Apple n’a rien confirmé officiellement.
La pénurie de mémoire DRAM en 2026 ne se résume plus à une simple fluctuation cyclique. Elle est structurellement alimentée par la transition vers l’intelligence artificielle, qui réoriente massivement les capacités de production vers la HBM (High Bandwidth Memory), laissant les marchés mobile, PC et SSD en situation de tension durable. Le résultat : une redistribution brutale des cartes entre les acteurs de l’industrie tech mondiale.
Contexte et enjeux : quand l’IA vole la mémoire aux smartphones
Pour comprendre la crise actuelle, il faut regarder là où la demande de mémoire explose le plus vite : les centres de données pour l’intelligence artificielle. Samsung et SK hynix ont tous deux amorcé un virage stratégique vers les produits à forte valeur ajoutée — HBM, DRAM serveur — au détriment de la mémoire mobile et grand public. C’est précisément ce déséquilibre qui crée la pression sur le marché des smartphones.
Gartner avait alerté dès février 2026 : cette hausse des coûts de mémoire pourrait entraîner une chute de 8,4 % des expéditions mondiales de smartphones cette année. Reuters avait également signalé en janvier qu’Apple elle-même s’était préparée à absorber une « augmentation substantielle » du coût de la mémoire — signal précoce que la firme anticipait la crise mieux que ses concurrents. Selon les prévisions Gartner sur les semi-conducteurs, le marché mondial dépasse 1,32 billion de dollars en 2026, avec la mémoire comme principal moteur de cette croissance.
Les faits : Apple achète en masse, les concurrents subissent
Le rapport de Daishin Securities avance qu’Apple aurait relevé son objectif d’expéditions d’iPhone pour 2026 à 240 millions d’unités — chiffre non confirmé officiellement, mais cohérent avec les données récentes. Selon Counterpoint Research, Apple a dominé les expéditions mondiales de smartphones au premier trimestre 2026, avec une croissance annuelle de 5 % dans un marché global affaibli. Plus révélateur encore : les ventes en Chine auraient progressé de 23 % en début d’année, à rebours de la tendance baissière de tout le secteur Android.
Ce différentiel de performance s’expliquerait en partie par une stratégie d’approvisionnement agressive. Apple, grâce à sa trésorerie et à sa visibilité sur la demande, aurait sécurisé ses approvisionnements en mémoire bien avant que la pénurie ne s’aggrave. Résultat : certains fabricants chinois auraient accepté des prix de mémoire mobile au second trimestre 2026 entre 90 % et 100 % supérieurs à ceux du trimestre précédent, après des hausses similaires en début d’année. TrendForce anticipe de son côté des hausses contractuelles de DRAM standard entre 58 % et 63 % au troisième trimestre 2026, et de NAND entre 70 % et 75 %.
HBM4E et centres de données IA : la pénurie frappe au-delà du mobile
L’un des aspects les plus stratégiques du rapport concerne les implications pour le marché des accélérateurs d’IA. Daishin suggère que la contrainte sur la capacité de production DRAM oblige à revoir à la baisse les configurations de la mémoire HBM4E, dont les empilements passeraient de 16 à 20 couches vers des configurations plus réalistes à 12 ou 16 couches. Ce point rejoint une tendance documentée par TrendForce : NVIDIA intensifie le développement de la HBM4 en version 12 couches, avec une poussée vers 16 couches pour le second semestre 2026. SK hynix avait présenté au CES une version HBM4 de 16 couches et 48 GB.
Plus significatif encore : le ratio de conversion entre DRAM classique et HBM augmenterait, passant d’un environnement 3:1 à 5:1. Autrement dit, pour produire une unité de HBM, il faut désormais « consommer » cinq fois plus de capacité de production DRAM qu’auparavant. Cette dynamique absorbe structurellement une part croissante de la production mondiale de mémoire, au détriment des produits grand public. D’ailleurs, les retards de la plateforme Rubin de NVIDIA menacent déjà les livraisons de HBM4 de SK hynix, illustrant à quel point les interdépendances dans la chaîne mémoire sont devenues critiques.
Samsung et SK hynix : les grands bénéficiaires de la crise
Paradoxalement, ceux qui profitent le plus de la pénurie sont ceux qui la créent en partie : les fabricants de mémoire eux-mêmes. Daishin revoit fortement à la hausse ses prévisions pour Samsung Electronics et SK hynix. Pour Samsung, le bénéfice opérationnel 2026 est estimé à 342 trillions de wons (contre 307 trillions précédemment), et 410 trillions pour 2027. Pour SK hynix, les prévisions passent à 263 trillions en 2026 et 332 trillions en 2027.
Ces projections ne sont pas anodines. Elles reflètent une réalité de marché documentée : Samsung et SK hynix bénéficient à la fois de la hausse des prix sur la mémoire mobile (due à la pénurie) et de la demande premium pour la HBM et la DRAM serveur liées à l’IA. Gartner confirme que le marché mondial des semi-conducteurs dépassera 1,32 billion de dollars en 2026, avec la mémoire comme moteur principal. Sur ce terrain, Micron explore également de nouvelles architectures mémoire pour l’IA, ouvrant un nouveau front dans cette guerre des puces.
Analyse : une guerre économique ou une simple domination de marché ?
Le rapport de Daishin Securities prend un ton délibérément offensif en suggérant qu’Apple utiliserait la pénurie comme levier stratégique contre ses concurrents. La nuance est importante : il n’existe aucune preuve d’une intention délibérée de nuire. Ce que les données montrent, c’est quelque chose de plus banal mais tout aussi redoutable — un avantage structurel de positionnement.
Apple dispose de trois atouts que ses concurrents Android n’ont pas : une trésorerie massive, une demande prévisible sur une gamme de produits premium limitée, et des relations fournisseurs de longue date avec les fabricants de mémoire. Dans un marché sous tension, ces avantages se transforment automatiquement en capacité à sécuriser les composants en priorité et à de meilleures conditions. Ce n’est pas une stratégie de guerre — c’est le fonctionnement normal d’un marché oligopolistique sous pression.
En revanche, ce qui est indiscutable, c’est que l’IA est en train de redessiner fondamentalement l’économie de la mémoire. Les centres de données absorbent des volumes croissants de DRAM et de NAND, tirant les prix vers le haut sur l’ensemble de la chaîne. Les fabricants de smartphones Android de milieu et bas de gamme — ceux qui n’ont ni la trésorerie d’Apple, ni la présence premium dans l’IA de Samsung — sont les grands perdants de cette transformation.
Perspectives : jusqu’où ira la hausse des prix ?
Gartner ne prévoit d’apaisement significatif qu’à partir de fin 2027, avec des prix élevés structurels jusqu’à cette date. TrendForce est plus précis : les hausses les plus fortes sur la DRAM et la NAND sont attendues au troisième trimestre 2026, avant une stabilisation progressive. Pour les acteurs du marché mobile, le défi est clair : soit trouver des fournisseurs alternatifs (Micron est en position d’en profiter), soit absorber les hausses et réduire les marges, soit les répercuter sur le consommateur final — avec le risque de perdre des parts de marché au profit d’Apple.
À plus long terme, cette crise accélère une tendance déjà en marche : la verticalisation de la chaîne de valeur des composants. Apple, avec ses puces A-series et ses relations directes avec les fabricants de mémoire, est mieux armée que quiconque pour naviguer dans ce nouvel environnement. La vraie question pour l’industrie n’est pas « Apple est-elle en train de gagner la guerre des puces ? » — la réponse est clairement oui. C’est plutôt : « Qui a encore les moyens de lui résister ? »
Questions fréquentes sur la pénurie de mémoire DRAM en 2026
Apple a-t-elle confirmé vouloir vendre 240 millions d’iPhone en 2026 ?
Non. Ce chiffre provient du rapport de Daishin Securities et n’a pas été officiellement confirmé par Apple. Les données confirmées montrent cependant qu’Apple a dominé les expéditions mondiales de smartphones au premier trimestre 2026, avec une croissance de 5 % selon Counterpoint Research et Reuters.
De combien les prix de la mémoire DRAM vont-ils augmenter en 2026 ?
Gartner prévoit une hausse annuelle des prix de la DRAM de 125 % et de 234 % pour la NAND flash en 2026. TrendForce anticipe des augmentations contractuelles de 58 à 63 % pour la DRAM standard et de 70 à 75 % pour la NAND au troisième trimestre 2026, avec un apaisement attendu seulement fin 2027.
Quel est le lien entre l’IA et la pénurie de mémoire pour mobiles ?
L’expansion de l’intelligence artificielle redirige les capacités de production vers la HBM (High Bandwidth Memory) et la DRAM serveur, laissant moins de ressources pour les marchés mobile, PC et SSD. Ce déséquilibre structurel crée une pression durable sur les prix de tous les produits mémoire grand public, selon Gartner et Reuters.
Qui sont les grands gagnants et perdants de cette crise mémoire ?
Samsung et SK hynix sont les grands bénéficiaires grâce à leurs positions dans la HBM et la DRAM serveur pour l’IA. Apple résiste mieux que la plupart de ses concurrents grâce à sa trésorerie et ses relations fournisseurs. Les fabricants Android de milieu et bas de gamme subissent le plus fort impact, avec des hausses de composants pouvant dépasser 90 % d’un trimestre à l’autre.
Qu’est-ce que la mémoire HBM4E et pourquoi est-elle importante ?
La HBM4E (High Bandwidth Memory 4E) est la prochaine génération de mémoire haute performance destinée aux accélérateurs d’intelligence artificielle comme les GPU NVIDIA. Elle offre des débits de 15 à 16 Gbps et nécessite jusqu’à cinq fois plus de capacité de production DRAM qu’une mémoire standard, ce qui amplifie directement la pression sur l’ensemble du marché mémoire.
Quand la pénurie de mémoire va-t-elle se terminer ?
Gartner ne prévoit d’apaisement significatif qu’à partir de fin 2027. TrendForce anticipe les hausses les plus fortes au troisième trimestre 2026, suivies d’une stabilisation progressive. Tant que la demande en IA pour les centres de données restera aussi soutenue, la pression structurelle sur les prix de la mémoire devrait perdurer.
Sources : Daishin Securities / Hyung-Geun Ryu, Jukan sur X, Gartner, TrendForce, Counterpoint Research, Reuters.
