La part japonaise dans la production mondiale de composants électroniques a reculé de 43 % en 2006 à 32 % en 2025, selon des données citées par Nikkei Asia. Ce déplacement ne signifie pas que le Japon a perdu sa maîtrise technique, mais il indique que la stratégie adoptée depuis deux décennies, quitter les segments à faible marge pour se concentrer sur les produits haut de gamme, a laissé un espace que la Chine et Taïwan ont occupé progressivement.
La réponse commence à prendre forme. Murata Manufacturing, leader mondial des condensateurs céramiques multicouches (MLCC), renforcerait sa présence sur des segments de prix bas, même au prix de marges plus étroïtes. Nippon Chemi-Con suivrait une logique similaire dans les condensateurs courants. L’objectif n’est pas de maximiser le bénéfice unitaire, c’est d’empêcher les concurrents asiatiques de consolider une base de volume qui, à terme, leur servirait de tremplin vers les gammes plus rentables.
Pourquoi l’abandon du volume a coûté cher au Japon
Pendant des années, le raisonnement japonais était cohérent : les composants à forte marge (automobile, industrie, télécommunications, médical) offraient de meilleures perspectives que les condensateurs ou inducteurs standards que tout le monde pouvait fabriquer. Le Japon a donc maintenu sa présence forte chez des acteurs comme Murata, TDK, Taiyo Yuden, Nidec ou Nippon Chemi-Con, tout en laissant d’autres produire les composants les moins sophistiqués.
Le problème, c’est qu’en se retirant des segments courants, les fabricants japonais ont aussi réduit leur contact avec leurs clients, leur capacité industrielle et leur pouvoir d’achat en matières premières. Les concurrents qui ont pris ces parts ont gagné en échelle, amélioré leurs procédés et commencé à approcher des catégories techniquement plus exigeantes. La stratégie de Monte de gamme fonctionne quand personne ne comble le vide laissé en bas. La Chine l’a fait.
| Indicateur | Donnée |
|---|---|
| Part japonaise en composants (2006) | 43 % de la production mondiale |
| Part japonaise en composants (2025) | 32 % de la production mondiale |
| Principaux concurrents en expansion | Chine et Taïwan |
| Segment clé contesté | MLCC et composants passifs |
| Moteurs de la demande actuelle | IA, véhicules électriques, centres de données |
Les MLCC : petits composants, enjeux massifs
Les MLCC sont présents dans presque tous les équipements électroniques : smartphones, serveurs, véhicules électriques, routeurs, cartes mères, alimentations, équipements industriels. Ils stabilisent et filtrent l’énergie. Sans eux, l’électronique moderne ne fonctionnerait pas.
La demande a accéléré avec l’IA. Un serveur d’apprentissage profond ou une carte accélératrice embarque des milliers de composants passifs pour gérer la puissance dans des environnements à forte consommation électrique. Les modèles les plus exigeants réclament des condensateurs plus petits, plus stables thermiquement et plus fiables. Sur ce segment haute performance, le Japon et la Corée gardent leur avance. Sur les gammes standards, la Chine a beaucoup progressé. La même dynamique que dans la lithographie, où les acteurs japonais cherchent à récupérer du terrain sur des segments contestés.
La décision de Murata : garder le volume pour protéger l’ensemble
Le choix de Murata de revenir sur les segments à faible marge n’est pas une guerre des prix. C’est une protection de l’architecture industrielle. Maintenir une présence dans les produits courants évite la perte de contact avec les clients de grande série, conserve les usines en activité, entretient les relations avec les fournisseurs de matières premières et préserve le savoir-faire d’exécution. Même si la marge unitaire baisse, le volume sert de rempart contre une prise de contrôle progressive.
Nippon Chemi-Con suit une logique comparable dans les condensateurs. Ses rapports pointent les centres de données, les télécommunications, l’automobile et l’industrie comme moteurs de demande. Pour garder sa place dans ces marchés, l’entreprise doit rester compétitive aussi bien sur les gammes premium que sur les versions plus standards, où le volume détermine les contrats.
Un point souvent sous-estimé : les investisseurs qui suivent ce marché ne devraient pas seulement regarder le prix des MLCC finis. La bataille se joue aussi chez les fournisseurs d’équipements de production (fours, machines d’empilement, systèmes d’inspection), de poudres céramiques et d’électrodes. Augmenter la capacité de production de MLCC implique une chaîne d’approvisionnement entière, et le Japon reste présent à plusieurs niveaux de cette chaîne.
Chine et Taïwan : des positions différentes, une pression commune
La Chine a construit sa position sur une combinaison de marché intérieur massif, de politique industrielle active et d’échelle manufacturière. Depuis que les tensions américaines ont révélé la dépendance chinoise aux semi-conducteurs étrangers, Pékin a poussé encore plus fort sur la substitution nationale dans les composants. Les limitations persistent sur les segments à haute fiabilité, mais la montée en gamme est réelle.
Taïwan joue différemment. Sa force est la proximité avec les grands clients en électronique de contrôle (TSMC, Hon Hai, Pegatron) et les nouveaux centres de demande IA. Les fabricants taïwanais de composants ne rivalisent pas toujours frontalement avec le Japon, mais leur intégration dans les chaînes de clients stratégiques leur donne un avantage commercial. La montée de l’EMIB et des architectures chiplet amplifie cette dynamique : les composants passifs qui entourent ces puces avancées doivent répondre à des contraintes plus strictes, et les fournisseurs bien positionnés dans les chaînes d’assemblage en bénéficient directement.
Une leçon pour l’Europe aussi
La situation japonaise illustre un risque que l’Europe devrait prendre au sérieux. Les chaînes technologiques ne s’effondrent pas d’un coup : elles s’érodent lentement, segment par segment, quand une région abandonne ce qu’elle considère comme peu rentable, pour découvrir plus tard que ces produits jouaient un rôle dans la capacité industrielle, l’écosystème fournisseur et le savoir-faire accumulé.
La souveraineté industrielle ne se construit pas uniquement sur les produits haut de gamme. Elle repose aussi sur le volume, la répétition industrielle et la maîtrise des fondamentaux. Murata l’a compris. La vraie question est de savoir si ce revirement arrive à temps pour freiner une tendance qui dure depuis vingt ans.
Questions fréquentes
Quelle part de marché le Japon a-t-il perdu en composants électroniques ?
Selon Nikkei Asia, la part japonaise est passée de 43 % de la production mondiale en 2006 à 32 % en 2025. Ce recul profite principalement aux fabricants chinois et taïwanais.
Pourquoi Murata revient-elle sur les segments à faible marge ?
Pour empêcher les concurrents chinois et taïwanais de consolider leur base de volume, qui leur servirait ensuite de tremplin vers des produits à plus haute valeur, où Murata est encore dominante.
Qu’est-ce qu’un MLCC et pourquoi est-il important pour l’IA ?
Un MLCC est un condensateur céramique multicouche. Il filtre et stabilise l’énergie dans les cartes électroniques. Les serveurs IA en embarquent des milliers, ce qui fait des MLCC un composant dont la demande croît directement avec les investissements en infrastructure IA.
En quoi la stratégie chinoise dans les composants diffère-t-elle de Taïwan ?
La Chine mise sur le volume, la substitution nationale et les subventions étatiques. Taïwan s’appuie sur sa proximité avec les grands clients (TSMC, assembleurs) et son intégration dans les chaînes IA et semi-conducteurs.
Source : Nikkei Asia
