Les fabricants japonais de composants électroniques ont commencé à rectifier une stratégie qui, durant des années, semblait logique : abandonner les produits à faible marge pour se concentrer sur des composants avancés et plus rentables. Cependant, cet espace laissé dans les segments inférieurs et moyens du marché a permis à des concurrents de Chine et de Taïwan de gagner en échelle, en expérience industrielle et en parts de marché mondiales.

Selon des données citées par Nikkei Asia et relayées par Taiwan News, la part de marché japonaise dans la production mondiale de composants électroniques est passée de 43 % en 2006 à 32 % en 2025. Ce chiffre ne signifie pas que le Japon ait perdu son importance. Murata, TDK, Taiyo Yuden, Nidec, Nippon Chemi-Con et d’autres restent des noms incontournables dans les composants passifs, condensateurs, inducteurs, capteurs, moteurs et pièces de haute fiabilité. Mais ce déplacement indique une perte de volume qui commence à inquiéter l’industrie japonaise.

La réponse à ce constat est particulièrement significative. Murata Manufacturing, leader mondial des condensateurs céramiques multicouches, renforcerait sa présence sur les segments de prix bas, même au prix de marges plus faibles. Nippon Chemi-Con poursuivrait une stratégie similaire dans des composants de consommation et des gammes plus communes. L’objectif n’est pas de maximiser la rentabilité à court terme mais d’empêcher que les rivaux chinois et taïwanais poursuivent leur croissance en s’attaquant à des produits de plus grande valeur.

La leçon des composants de base

Dans le domaine technologique, les produits à faible marge sont souvent perçus comme une charge. Ils nécessitent un volume élevé, une efficacité industrielle, un contrôle précis des coûts et une pression commerciale constante. Pendant longtemps, de nombreuses entreprises japonaises ont choisi de se concentrer sur des segments avancés, où elles pouvaient maintenir des prix plus élevés grâce à la qualité, la fiabilité, les certifications et des relations étroites avec les clients industriels et automobiles.

Cette stratégie a fonctionné pendant un temps. Le Japon a conservé une position forte dans les composants pour l’automobile, l’industrie, les télécommunications, les serveurs, les équipements médicaux et l’électronique de haute fiabilité. Mais en se retirant de certains segments plus courants, une opportunité est apparue pour les concurrents. Des entreprises chinoises et taïwanaises ont pris ces parts, gagné en échelle, amélioré leurs processus et commencé à approcher progressivement des catégories plus complexes.

L’exemple des MLCC illustre bien cette dynamique. Ces condensateurs céramiques multicouches sont présents dans presque tous les appareils électroniques : smartphones, véhicules électriques, serveurs, cartes mères, alimentations, routeurs, équipements industriels et centres de données. Ils peuvent sembler de petites pièces bon marché, mais sans eux, l’électronique moderne ne fonctionnerait pas.

La demande a explosé avec l’essor de l’intelligence artificielle, la croissance des véhicules électriques et l’électrification des industries. Un serveur d’IA ou une carte accélératrice nécessite une multitude de composants passifs pour filtrer, stabiliser et gérer l’énergie dans des environnements à forte consommation. Les modèles les plus avancés exigent des condensateurs plus petits, plus fiables et avec une meilleure performance thermique. Ici, le Japon et la Corée du Sud conservent un avantage. Mais sur les segments plus standards, la Chine et Taïwan ont progressé rapidement.

Murata privilégie la croissance en volume plutôt que la marge

La décision attribuée à Murata revêt une lecture défensive mais aussi stratégique. Si une entreprise abandonne complètement les segments à bas prix, elle ne perd pas seulement des ventes. Elle perd aussi le contact avec ses clients, sa capacité de production, son savoir-faire, son pouvoir d’achat en matériaux et sa présence dans des chaînes d’approvisionnement de grande envergure.

Ce point est crucial car les composants de base peuvent constituer une porte d’entrée vers des produits plus avancés. Un fabricant qui débute en vendant des condensateurs simples peut utiliser cette base pour améliorer la qualité, automatiser ses processus, réduire ses coûts et approfondir sa connaissance client. Avec le temps, il peut évoluer vers des produits plus sophistiqués. C’est précisément ce que le Japon veut éviter — que cette progression ne se fasse sans résistance.

Ainsi, la nouvelle stratégie de Murata ne doit pas être vue comme une simple guerre des prix. C’est une démarche de protection de l’ensemble de l’architecture industrielle. Maintenir une part de marché dans les produits plus courants soutient les usines, les fournisseurs, les matériaux, les équipements de production et les relations commerciales. Même si la marge unitaire diminue, le volume peut servir de bouclier face à des concurrents cherchant à renforcer leur emprise industrielle.

Nippon Chemi-Con suit une logique similaire. Spécialisée dans les condensateurs, l’entreprise indique dans ses rapports que des marchés tels que les centres de données, la communication, l’automobile et l’industrie continueront à soutenir la demande de composants. Si les fabricants japonais veulent éviter de se confiner aux niches premium, ils doivent impérativement rester présents dans des catégories à forte volumétrie.

L’évidence pour les investisseurs est claire : il ne faut pas se concentrer uniquement sur le prix des MLCC finis. Si les fabricants cherchent à gagner des parts, le bénéfice pourrait se jouer au niveau des fournisseurs d’équipements, de matériaux, de poudres céramiques, d’électrodes, de fours, de systèmes d’inspection, de machines de empilage, de découpe, de métallisation et de tests. La capacité de production doit s’appuyer sur une chaîne industrielle étoffée.

Chine et Taïwan progressent, mais de façons différentes

La progression chinoise repose sur une combinaison de marché intérieur, de politique industrielle et d’échelle manufacturière. Pékin cherche depuis des années à renforcer ses chaines d’approvisionnement technologiques, notamment depuis que les tensions avec les États-Unis ont révélé sa dépendance extérieure aux semi-conducteurs et composants. Si la Chine dispose encore de limitations dans certains segments de haute fiabilité, sa capacité à produire en volume et à améliorer la qualité exerce une forte pression sur les acteurs traditionnels.

Taïwan, pour sa part, bénéficie d’une position dominante dans la fabrication électronique sous contrat, les semi-conducteurs, les cartes, les serveurs et l’assemblage avancé. Ses entreprises ne rivalisent pas toujours directement avec celles du Japon, mais leur proximité avec de grands clients de l’électronique et les nouveaux centres de demande liés à l’IA leur donnent un avantage stratégique.

La baisse de la part japonaise résulte de multiples facteurs : évolution du portefeuille de produits, pression sur les prix, expansion des concurrents, montée en puissance de la fabrication chinoise, rôle de Taïwan dans la chaîne technologique, et évolution de la demande mondiale. La décision japonaise de privilégier la rentabilité dans les segments premium a également joué un rôle.

Paradoxalement, l’IA remet en valeur de nombreux composants autrefois considérés comme peu attractifs. Si les discussions publiques se concentrent sur les GPU, la mémoire HBM ou les centres de lithographie, derrière chaque serveur se cachent des milliers de composants passifs sans lesquels le système ne peut fonctionner de manière stable. L’infrastructure IA exige plus que des puces de pointe : elle nécessite une base solide de composants fiables, accessibles et produits à grande échelle.

Une guerre moins médiatisée que celle des semi-conducteurs

La bataille pour les composants électroniques sera moins médiatisée que celle des semi-conducteurs avancés, mais ses enjeux seront tout aussi cruciaux. Si le Japon choisit de redevenir compétitif sur les segments courants, les marges du secteur pourraient se contracter. Si la Chine et Taïwan continuent à gagner des parts, les fabricants japonais se concentreront davantage sur des niches de haute fiabilité. Et si la demande en IA maintient la pression sur la capacité, les équipements et matériaux pour produire des MLCC et autres composants passifs pourraient devenir des secteurs en croissance.

Pour les entreprises japonaises, la décision est délicate. Défendre leur part de marché implique d’accepter une rentabilité moindre dans certains segments. À l’inverse, ne rien faire permettrait à des concurrents plus agressifs de prendre de l’avance puis d’attaquer sur des produits plus rentables. Murata semble avoir opté pour la première option : céder une part du Marges pour préserver leur position industrielle.

Ce contexte offre aussi une leçon pour l’Europe. Les chaînes technologiques ne se délitent pas d’un seul coup : elles s’érodent progressivement lorsqu’une région abandonne certains segments jugés peu attractifs, pour découvrir plus tard qu’ils jouaient un rôle essentiel dans la capacité de production, l’écosystème fournisseur et le savoir-faire accumulé. La souveraineté industrielle ne repose pas uniquement sur les produits haut de gamme, mais aussi sur le volume.

Le Japon possède toujours la technologie, les marques, la qualité et l’expérience. Mais la maîtrise de l’échelle montre que celle-ci peut devenir une source de pouvoir. La réaction de Murata et Nippon Chemi-Con indique que ces fabricants ont compris le risque. La prochaine bataille ne se limitera pas à la fabrication du condensateur le plus avancé, mais à qui contrôle une capacité suffisante pour alimenter l’électronique qui soutient l’IA, les véhicules électriques et les centres de données.

Questions fréquentes

Que se passe-t-il avec les fabricants japonais de composants ?
Ils ont perdu des parts mondiales face à la concurrence chinoise et taïwanaise. Selon Nikkei Asia, leur participation est passée de 43 % en 2006 à 32 % en 2025.

Pourquoi Murata souhaite-t-elle vendre davantage de produits à bas prix ?
Pour empêcher ses rivaux chinois et taïwanais de prendre plus d’ampleur sur les marchés courants, puis d’avoir une meilleure position pour concurrencer sur des produits de valeur plus élevée.

Que sont les MLCC ?
Ce sont des condensateurs céramiques multicouches utilisés dans presque tous les appareils électroniques. Ils stabilisent et filtrent l’énergie dans les cartes, serveurs, véhicules, téléphones mobiles et équipements industriels.

Pourquoi l’IA augmente-t-elle la demande en composants passifs ?
Les serveurs IA, accélérateurs, alimentations et systèmes de réseau nécessitent de nombreux composants pour gérer l’énergie, signaler et assurer la stabilité à haute consommation.

Source : Nikkei et Jukan