Les exportations de circuits intégrés de Corée du Sud, comprenant des produits liés à la mémoire à large bande passante (HBM), connaissent une évolution vers de nouveaux marchés, stimulée par la demande croissante en infrastructure pour l’intelligence artificielle. En août, les envois vers la Malaisie ont atteint 1 624,54 millions de dollars, soit une hausse remarquable de 466,6 % par rapport à l’année précédente, tandis que les exports destinés à Taïwan ont augmenté de 32,2 %.

Les clés des exportations HBM de la Corée du Sud en 20 secondes

• La Malaisie a reçu 1 624,54 millions de dollars en août, en augmentation de 466,6 % par rapport à l’année précédente.
• Les envois vers Taïwan ont atteint 3 322,11 millions, soit une hausse de 32,2 %.
• La catégorie douanière utilisée inclut la HBM, mais aussi d’autres circuits de mémoire.
• De janvier à août, la Malaisie a accumulé 6 314,24 millions de dollars en ces produits.
• Cette croissance est liée à l’expansion du packaging avancé nécessaire pour les puces d’IA.

L’augmentation forte des envois vers la Malaisie est liée au développement de nouvelles capacités d’emballage des semi-conducteurs dans le pays. La croissance des accélérateurs pour l’IA exige une intégration accrue de mémoire et de composants de calcul dans des emballages avancés, une étape de fabrication qui devient un maillon essentiel de la chaîne d’approvisionnement de l’IA.

Cette évolution confirme également le rôle de Taïwan en tant que destination principale pour des composants de mémoire fabriqués en Corée du Sud. Les exportations vers ces deux marchés sont parfois utilisées comme indicateurs indirects pour suivre la dynamique des activités de HBM chez Samsung Electronics et SK hynix.

La Malaisie multiplie ses importations de mémoire liée à la HBM

Les données de l’Office des Douanes sud-coréennes montrent qu’en août, les exportations vers la Malaisie dans la catégorie HS 8542.32.3000 ont atteint 1 624,54 millions de dollars. Ce montant représente une croissance de 466,6 % par rapport au même mois de 2025.

Le volume physique a aussi augmenté, mais à un rythme moindre : il est passé de 1,4 tonne à 3,8 tonnes, soit environ 2,7 fois plus. La différence entre la hausse de la valeur et celle du volume reflète la valeur unitaire élevée des produits compris dans cette catégorie.

La comparaison avec Taïwan est particulièrement significative. Les envois sud-coréens de la même catégorie vers le marché taïwanais ont atteint 3 322,11 millions de dollars en août, soit une hausse de 32,2 % en glissement annuel.

L’année précédente, les exportations vers la Malaisie représentaient 11,4 % de celles destinées à Taïwan. En août 2026, cette proportion est montée à 48,9 %, selon les données rapportées par ChosunBiz.

La croissance en Malaisie s’accélère également lorsqu’on élargit la période. En 2022, les exportations sud-coréennes dans cette catégorie vers la Malaisie n’étaient que de 93,67 millions de dollars. En 2025, elles ont atteint 3 008,7 millions, et entre janvier et août 2026, elles ont déjà totalisé 6 314,24 millions, plus du double de toute l’année précédente.

Avec les données jusqu’à fin août, la Malaisie se positionne comme le quatrième marché pour ces exportations sud-coréennes au cours des huit premiers mois, occupant la troisième place en août, derrière Hong Kong et Taïwan.

Le packaging avancé devient un enjeu majeur dans la chaîne de l’IA

L’augmentation des envois coïncide avec des investissements en Malaisie pour renforcer la capacité de fabrication des semi-conducteurs, notamment dans les phases de packaging après la découverte des wafers.

Les accélérateurs utilisés dans l’IA combinent de plus en plus puissance de calcul et mémoire à large bande passante. Le packaging avancé permet d’intégrer ces composants de façon à faciliter l’échange de données à grande vitesse.

Malaisie développe depuis plusieurs années une industrie spécialisée dans l’assemblage, le test et le packaging des puces. La montée en puissance de l’IA stimule la demande pour des processus plus sophistiqués et attire de nouveaux investissements dans cette étape clé de la chaîne.

Cela explique pourquoi la carte des exportations de HBM de la Corée du Sud ne se limite pas aux grands centres traditionnels de fabrication de semi-conducteurs. Les puces peuvent être déplacées vers d’autres pays pour compléter différentes étapes avant la livraison finale.

Taïwan reste une destination de valeur supérieure

Si la croissance en Malaisie est plus rapide, Taïwan conserve un volume d’importations beaucoup plus élevé.

En août, la Corée du Sud a exporté pour 3 322,11 millions de dollars vers Taïwan, soit environ le double des flux vers la Malaisie. Taïwan possède également une industrie de packaging avancé importante et joue un rôle central dans la fabrication de puces destinées aux systèmes d’intelligence artificielle.

Les analyses de Bernstein utilisent notamment les exportations sud-coréennes de mémoire multichip vers Taïwan et la Malaisie comme indicateurs pour évaluer l’évolution des revenus issus de la HBM. En août, ces envois combinés ont augmenté de 19 % mensuellement et de 77 % en glissement annuel, d’après leur interprétation du rapport.

Cependant, une limite importante doit être notable. La catégorie douanière utilisée ne correspond pas exclusivement à la HBM. Elle peut aussi inclure d’autres types de mémoire, comme certains produits DRAM ou NAND empaquetés. Par conséquent, ces chiffres ne peuvent pas être considérés directement comme des revenus issus de la HBM chez Samsung ou SK hynix.

Les analystes s’appuient sur des filtres géographiques, d’entreprises, d’installations de packaging et de valeur unitaire pour tenter d’estimer l’activité liée à la HBM. Ces méthodes permettent d’observer des tendances, mais ne remplacent pas les données financières officielles publiées par les fabricants.

La montée de l’IA accroît les exportations de puces en Corée

Ce phénomène s’inscrit dans un contexte plus large de croissance des exportations technologiques sud-coréennes. Au premier semestre 2026, les exportations de technologies de l’information et de la communication (TIC) ont atteint 253,9 milliards de dollars, et les ventes de semi-conducteurs ont augmenté de 199,4 %, selon le ministère du Commerce, de l’Industrie et des Ressources.

Les données récentes confirment cette tendance. Entre le 1er et le 20 septembre, les exportations de semi-conducteurs sud-coréens ont totalisé 34,1 milliards de dollars, soit une hausse de 259,4 % par rapport à la même période en 2025. Les semi-conducteurs représentaient 47,8 % de l’ensemble des exportations de cette période.

La croissance de la demande pour la HBM est directement liée à l’augmentation de la puissance de calcul dans les centres de données d’IA. Les accélérateurs nécessitent de grandes quantités de mémoire haute vitesse, et les fabricants augmentent leur production pour des générations comme la HBM4.

Cela entraîne une chaîne d’approvisionnement plus répartie géographiquement. La Corée du Sud concentre une partie essentielle de la production de mémoire, tandis que Taïwan et la Malaisie prennent du poids dans les phases de packaging et autres opérations en aval.

Les données d’août montrent que la Malaisie, bien que encore loin de Taïwan en volume, voit son rôle s’accroître rapidement, ce qui est crucial pour l’industrie de l’IA : la performance des accélérateurs dépend désormais non seulement du processeur mais aussi de la mémoire et de sa configuration physique, devenues des éléments déterminants des systèmes de calcul.

Questions fréquentes

Pourquoi les exportations de HBM de la Corée du Sud vers la Malaisie augmentent-elles ?

Cela coïncide avec l’expansion des capacités de packaging de semi-conducteurs en Malaisie et la demande croissante en systèmes d’IA intégrant la mémoire HBM avec des puces de calcul.

Quel est le montant de l’augmentation des exportations vers la Malaisie ?

En août 2026, elles ont atteint 1 624,54 millions de dollars, soit une hausse de 466,6 % par rapport à l’année précédente. Sur la période janvier-août, elles ont totalisé 6 314,24 millions.

Taïwan reste-t-il un marché plus important que la Malaisie ?

Oui, en août, les envois vers Taïwan ont été de 3 322,11 millions de dollars, presque le double de ceux vers la Malaisie.

Toutes ces exportations concernent-elles exclusivement la mémoire HBM ?

Non. La catégorie douanière utilisée inclut des produits contenant de la HBM, mais aussi d’autres circuits de mémoire. Par conséquent, ces chiffres servent d’indicateurs indirects et ne reflètent pas directement les ventes de HBM par Samsung ou SK hynix.