La pénurie mondiale de mémoire NAND Flash pourrait commencer à se réduire au cours de la seconde moitié de 2027. Selon TrendForce, l’offre en bits pourrait dépasser la demande grâce à des améliorations de procédé en Corée du Sud, aux États-Unis et au Japon, à une augmentation de la production en Chine, ainsi qu’à la faiblesse persistante des marchés des smartphones et des ordinateurs. Cette prévision suggère un meilleur équilibre, mais ne garantit pas un retour immédiat aux prix d’avant la crise.

Les éléments clés de la pénurie de NAND Flash en 30 secondes

• TrendForce estime que l’offre restera inférieure de 4 % à 5 % à la demande en 2026.
• Ce déséquilibre pourrait s’inverser dès la deuxième moitié de 2027.
• Les fabricants augmenteront principalement la production par des améliorations de processus et des extensions de lignes existantes.
• La Chine pourrait approcher une part de 19 % de la production mondiale en bits.
• Les serveurs continueront à absorber une capacité importante, tandis que la demande pour les mobiles et ordinateurs portables ralentira.

Parler de « fin de la pénurie » serait excessif. La société de conseil emploie une expression plus prudente : la pression sur l’approvisionnement pourrait diminuer. Quand la production en bits dépasse légèrement la consommation, cela ne signifie pas que tous les types de NAND sont disponibles en quantité suffisante, que les stocks se reconstituent immédiatement ou que les prix des SSD grand public retrouvent rapidement leurs niveaux d’avant la crise.

Ce marché se trouve dans une phase de correction après une période de hausses exceptionnelles. TrendForce prévoit que le prix contractuel moyen de la NAND pourrait augmenter de 55 à 60 % au premier trimestre 2026, puis de 70 à 75 % au deuxième trimestre. Pour le troisième trimestre, une hausse plus modérée de 10 à 15 % est attendue, car les fabricants de mobiles et d’ordinateurs ont atteint la limite de ce qu’ils peuvent répercuter sur le prix final.

Plus de bits sans construction immédiate de nouvelles usines

Les principaux producteurs ne résoudront pas la problématique en construisant rapidement de vastes sites de fabrication. Les usines de semi-conducteurs nécessitent plusieurs années pour voir le jour, être équipées, valider leurs processus et atteindre une productivité suffisante pour la production à grande échelle.

En 2026, le manque d’espace dans les usines et la priorité donnée à la mémoire DRAM ont limité l’expansion de la NAND. Les fabricants ont répondu en augmentant le nombre de couches, en améliorant les rendements et en migrent vers des procédés permettant d’accroître la capacité par wafer.

Ce concept, appelé croissance en bits, consiste à produire plus de capacité en utilisant chaque wafer, par une augmentation du nombre de couches et de la densité des cellules, plutôt qu’en construisant de nouvelles fabs.

TrendForce prévoit que les fabricants sud-coréens, américains et japonais continueront à optimiser leurs procédés en 2027, tout en étendant partiellement la capacité de certaines installations. Les entreprises chinoises progresseront plus rapidement en intégrant de nouveaux équipements. La société de conseil estime que la part chinoise atteindra près de 19 % de la production mondiale en bits en 2027.

Le rapport ne précise pas la contribution spécifique de chaque entreprise. Le marché reste principalement dominé par Samsung Electronics, SK hynix, Solidigm, Kioxia, Micron et SanDisk. Leur chiffre d’affaires combiné a dépassé 38,9 milliards de dollars au premier trimestre 2026, en hausse de 83,7 % par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de la hausse des prix et de la demande pour les SSD d’entreprise.

Les fabricants ont exploité ce cycle pour privilégier les produits à marges plus élevées, notamment les SSD TLC et QLC de grande capacité pour le marché professionnel. Cette stratégie améliore la rentabilité et répond à la demande des centres de données, mais limite la disponibilité de mémoire pour le grand public, les modules, cartes, mobiles et appareils industriels.

L’offre renforcée ne sera pas homogène. Les capacités supplémentaires attendues initialement vers la fin 2027 ou 2028 seront en partie anticipées par des améliorations en cours dans les usines existantes, mais la disponibilité dépendra toujours du type de mémoire et de l’usage final.

L’intelligence artificielle continuera de consommer davantage de NAND dans les centres de données

La demande en serveurs ne montre pas de signe de ralentissement. TrendForce anticipe une hausse de 17 % des livraisons mondiales de serveurs en 2026, soutenue par les nouvelles plateformes Intel et AMD. En 2027, le déploiement des applications d’IA, la reprise de l’approvisionnement en CPU et les contrats d’achat à long terme pourraient encore accélérer cette croissance.

Les serveurs représentent déjà plus de 40 % de la demande de NAND en bits. Les SSD destinés aux entreprises servent à stocker des ensembles d’entraînement, des bases de données, des caches, des logs, des modèles, du contenu généré et des données consultées par les agents lors de leur exécution.

L’expansion de la capacité d’inférence modifie aussi le rôle du stockage. Les systèmes d’IA ne se contentent plus de charger un modèle et de répondre à une question. Les agents peuvent maintenir des contextes prolongés, faire des requêtes répétées, générer des fichiers et enchaîner différentes opérations pendant des heures, augmentant ainsi la fréquence de lecture/écriture et la demande en unités de grande capacité avec un fort taux d’opérations d’E/S.

La pénurie de disques durs à grande capacité a aussi ajouté une pression supplémentaire. Certains fournisseurs cloud ont opté pour des SSD QLC de 122 ou 245 To à cause des délais de livraison prolongés des disques mécaniques. TrendForce estime que cette transition soutiendra la demande en NAND, même lorsque la fabrication augmentera.

Les neuf principaux fournisseurs de services cloud augmenteront leur investissement de capital d’environ 79 % en 2026, d’après les estimations. Une partie de ces dépenses est consacrée aux GPU et réseaux, mais aussi à la capacité conséquente de stockage nécessaire pour alimenter cette évolution.

La faiblesse du marché des consommateurs est tout aussi significative que l’augmentation de la production. Les ventes de smartphones et d’ordinateurs portables, représentant encore près de 40 % de la demande mondiale de NAND en bits, peuvent libérer de la capacité pour compenser partiellement la croissance des serveurs en cas de baisse.

TrendForce prévoit que la production de smartphones diminuera de 15 à 20 % en 2026. En 2027, une nouvelle baisse, mais plus modérée, est anticipée, avec une demande limitée par la reprise lente du marché et une plus forte sensibilité au prix des consommateurs. Les modèles haut de gamme avec IA soutiendront une partie de la demande, sans pour autant compenser la faiblesse globale.

Concernant les portables, leurs livraisons devraient reculer d’environ 10 % en 2026, avec une légère nouvelle baisse en 2027. La hausse des coûts de la mémoire et des processeurs alourdit la fabrication, ce qui freine les ventes et pousse certaines marques à réduire les configurations ou retarder leurs achats.

Un marché plus équilibré ne signifie pas des SSD moins chers

La prévision de TrendForce repose sur une inversion de la balance entre offre et demande, passant d’un déficit de 4 à 5 % en 2026 à un surplus potentiel au second semestre 2027. Ce changement indique que la production additionnelle pourrait, pour la première fois, dépasser la croissance du marché.

Cependant, le prix final d’un SSD dépend de nombreux autres facteurs. Les fabricants devront reconstituer leurs stocks, honorer leurs contrats avec les fournisseurs cloud, et récupérer leurs investissements en équipements et processus. Une gestion disciplinée de la production pourrait aussi éviter que cette croissance ne provoque une nouvelle chute des prix lors de cycles antérieurs.

La répartition des capacités se poursuivra en faveur des produits les plus rentables. Même si la quantité de bits disponibles dans le marché mondial sera suffisante, il pourrait subsister des pénuries dans certaines catégories, telles que l’eMMC et l’UFS pour mobiles, les SSD d’entreprise de grande capacité ou la NAND industrielle à cycles de vie étendus.

Les mémoires matures constituent un cas particulier. La sortie progressive de certains fabricants du marché MLC et SLC a créé une pénurie structurelle qui ne sera pas nécessairement résolue par une expansion de la NAND 3D avancée. TrendForce estime que la capacité mondiale en MLC diminuera de 41,7 % en 2026, du fait de la sortie ou de la réduction de production par plusieurs grands fournisseurs.

Pour les clients enterprise, l’amélioration prévue en 2027 permet d’envisager un marché moins tendu, mais la nécessité de sécuriser les approvisionnements demeure. Les fournisseurs cloud utilisent déjà des accords à long terme, des paiements anticipés et des engagements de volume pour réserver de la capacité.

Les fabricants d’ordinateurs, mobiles et appareils industriels font face à une réalité différente. Leur marge plus faible limite leur compétitivité en prix face aux grands centres de données. Leur baisse de ventes contribue à équilibrer le marché, mais la baisse de la demande est surtout due à une moindre fabrication de ces appareils, et non à une abondance soudaine de mémoire.

La seconde moitié de 2027 apparaît comme une étape crédible vers une réduction progressive de la pression sur la NAND. Il s’agira d’une amélioration graduelle, fondée sur davantage de bits par wafer, quelques extensions et une consommation d’électronique personnelle moindre. Cela ne signifie pas nécessairement le retour immédiat de SSD bon marché ni la fin de toutes les restrictions d’approvisionnement.

Questions fréquemment posées

Quand prendra fin la pénurie de NAND Flash ?

TrendForce prévoit que la pression pourra commencer à diminuer dans la seconde moitié de 2027. Toutefois, cela ne garantit pas que toutes les catégories de NAND cesseront d’être sous tension à cette période.

Pourquoi l’intelligence artificielle consomme-t-elle autant de mémoire NAND ?

Les centres de données nécessitent des SSD pour stocker des modèles, bases de données, contenu, caches et grands ensembles d’informations. Les agents d’IA effectuent des requêtes continues et génèrent encore plus de données.

Les prix des SSD baisseront-ils en 2027 ?

Un meilleur équilibre pourrait modérer la hausse et faciliter une baisse ultérieure. Cependant, les faibles stocks, les contrats à long terme et la priorité aux produits industriels pourraient retarder cette baisse pour le grand public.

Comment augmenter la production sans construire de nouvelles usines ?

Les fabricants optimiseront leurs lignes existantes, augmenteront le nombre de couches de NAND 3D, utiliseront davantage de QLC et amélioreront la performance de fabrication. Ces mesures permettent de produire plus de bits avec une capacité similaire de wafers.

vía : wccftech