Omdia a fortement revu à la hausse ses prévisions pour le marché mondial des semi-conducteurs en 2026. La société de conseil prévoit désormais une croissance des revenus du secteur de 62,7 % cette année, encouragée par une combinaison très spécifique : une demande soutenue pour l’infrastructure d’intelligence artificielle, une forte pression sur la mémoire DRAM et NAND, ainsi qu’une pénurie de composants qui ne devrait pas s’atténuer significativement avant la fin 2027.
Ce chiffre est remarquable, même pour une industrie habituée à des cycles intensifs. La croissance ne reposera pas uniquement sur l’augmentation des ventes de puces, mais surtout sur un prix moyen plus élevé. Omdia met en garde contre le fait que cette expansion actuelle est principalement alimentée par la hausse du coût de la mémoire et des composants liés aux centres de données, serveurs et systèmes de stockage, et non par une augmentation équivalente du volume livré.
La mémoire revient au cœur du marché
Le principal moteur de cette évolution est la mémoire. Omdia prévoit que la valeur du marché de la DRAM sera presque doublée par rapport à 2025, tandis que le segment NAND, plus modeste en volume, pourrait quadrupler. Cette progression s’explique par la demande croissante de serveurs d’IA, de systèmes de stockage d’entreprise, d’accélérateurs, de réseaux haute performance et de plateformes cloud nécessitant toujours plus de capacité pour entraîner, ajuster et exécuter des modèles.
De plus, la société d’analyse souligne un effet secondaire important : la production de mémoire à haut débit (High Bandwidth Memory, HBM), essentielle pour les GPU et les accélérateurs d’IA, consomme beaucoup de capacité dans l’industrie de la mémoire. La HBM offre davantage de valeur par unité, mais occupe également des ressources de fabrication et ne se traduit pas nécessairement par un volume plus élevé pour la mémoire conventionnelle. La tension résulte donc d’un double enjeu : les puces haut de gamme étant coûteuses, et l’offre de mémoire traditionnelle se réduisant.
Ce déplacement a des impacts pour l’ensemble du marché. Un fabricant ayant besoin de DRAM classique pour serveurs, PC, smartphones ou électroniques grand public pourrait voir ses coûts augmenter, car une partie de la capacité disponible est redirigée vers des produits plus rentables liés à l’IA. La pression ne se limite plus uniquement aux GPU ou aux grands clusters d’entraînement.
Le graphique publié par Omdia illustre cette dynamique. La croissance des revenus en informatique et stockage de données devrait dominer, avec une hausse de 90 % en 2026 et un chiffre d’affaires dépassant 700 milliards de dollars. La mémoire IC se distingue également comme l’un des principaux moteurs, avec une croissance bien plus rapide que celle du marché total. La conclusion est claire : le centre de données est devenu le principal moteur économique des semi-conducteurs.
Centres de données, serveurs et renouvellement d’équipements d’entreprise
Omdia lie cette montée en puissance à un cycle de renouvellement des serveurs en entreprise, ainsi qu’à des investissements exceptionnels de la part des hyperscalers. De nombreuses organisations déinvestissent dans d’anciens équipements pour pouvoir exécuter des charges plus exigeantes, allant des bases de données et de l’analyse à l’inférence de l’IA et aux applications intelligentes. Parallèlement, les principaux fournisseurs de cloud continuent d’acheter de la capacité pour soutenir leurs services d’intelligence artificielle.
Ce contexte pousse à des configurations de systèmes plus sophistiqués, avec davantage de mémoire, de connectivité, d’accélérateurs, de stockage rapide et de plateformes à meilleure efficacité énergétique, augmentant ainsi la facture par serveur. Toutes ces augmentations de revenus ne reflètent pas forcément un volume physique plus élevé ; une part importante provient de configurations plus coûteuses et de prix moyens en hausse.
Il est crucial de distinguer une croissance saine d’une tension sur l’approvisionnement. Si le marché connaît une hausse parce que davantage d’unités sont vendues à plus de clients, l’industrie peut percevoir cette expansion comme un signal de demande finale solide. En revanche, si cette hausse est principalement due à une envolée des prix dans un contexte de pénurie, les bénéfices seront concentrés chez certains fournisseurs, tandis que les fabricants d’équipements et les consommateurs finiront par supporter des coûts plus élevés.
Omdia met en garde contre ce dernier scénario. Myson Robles-Bruce, analyste principal senior, explique que l’évolution de l’IA, dépassant la simple question-réponse, a exponentiellement accru la demande en mémoire et en processeurs. Mais il soulève aussi une question fondamentale : quelles applications généreront un retour sur investissement suffisant pour justifier les niveaux actuels d’investissement dans l’infrastructure d’IA ?
Smartphones et consommation : des coûts accrus pour la mémoire également
Ce phénomène ne restera pas confiné aux centres de données. Omdia envisage des perspectives positives pour les revenus liés à la semiconducteur dans l’électronique grand public et les applications sans fil, avec un bémol : pour les smartphones, si les expéditions unitaires devraient rester relativement stables, les revenus croîtront en raison de la hausse des prix des puces, notamment de la mémoire, et de listes de matériaux plus coûteuses.
Cela signifie qu’un marché mobile sans croissance volumique significative pourrait néanmoins générer plus de revenus pour l’industrie des semiconducteurs. Les prochains lancements haut de gamme, notamment les nouveaux téléphones pliables et les modèles intégrant des fonctionnalités d’IA en photographie, traitement local ou assistants vocaux, exigeront davantage de mémoire et de composants de valeur. Les montres connectées, wearables santé et autres appareils connectés contribueront aussi à cette croissance, malgré un impact moindre que celui des centres de données et du stockage.
La hausse des coûts de matériaux pourrait toutefois obliger fabricants et consommateurs à faire face à des ajustements. Les marques pourraient tenter d’absorber une partie des hausses, ajuster leurs marges, augmenter le prix de certains modèles ou réduire leurs spécifications sur des gammes plus sensibles au prix. Dans un contexte de consommation modérée, toutes les entreprises n’auront pas la même flexibilité pour répercuter ces augmentations.
Le risque d’une expansion orientée par les prix
Le rapport d’Omdia lance un avertissement : la croissance actuelle des revenus repose davantage sur des prix élevés que sur une augmentation de volume. Ce phénomène a déjà été observé lors d’autres cycles, comme lors de l’expansion de la cryptomonnaie ou lors de précédents supercycles de la mémoire, mais la société estime que l’ampleur et la portée du phénomène actuel n’ont pas d’équivalent.
La différence réside dans le fait que l’IA ne concerne pas un seul niche. Elle touche la mémoire, la logique, le stockage, les réseaux, les serveurs, l’énergie, la refroidissement et les logiciels d’infrastructure. Elle s’entrelace également avec des facteurs externes tels que les taxes douanières, les coûts énergétiques et les tensions géopolitiques. Si la demande en IA se maintient, les fabricants pourraient privilégier les produits à plus forte marge tout en retardant l’apaisement des pénuries pour les composants plus classiques.
Ce scénario pourrait être moins favorable pour les clients. Les hyperscaleurs, grandes entreprises et fabricants de systèmes devront décider jusqu’à quel point ils sont prêts à payer pour garantir leur capacité. Les sociétés ne se concentrant pas sur l’IA pourraient également subir des impacts si leurs serveurs, appareils ou systèmes de stockage sont équipés des mêmes types de mémoire et composants soumis à la pénurie.
Les prévisions d’Omdia confirment que 2026 sera une année exceptionnelle pour les revenus du secteur, mais soulèvent aussi une question sans réponse : cette hausse traduit-elle une nouvelle base structurelle de demande d’IA ou s’agit-il d’une inflation temporaire qui finira par s’ajuster une fois la capacité en phase avec la besoin ?
Questions fréquentes
Quelle sera la croissance du marché des semiconducteurs en 2026 selon Omdia ?
Omdia a porté ses prévisions de croissance des revenus pour 2026 à 62,7 %, portés par la demande en IA, mémoire et centres de données.
Quel segment enregistrera la plus forte croissance en revenus ?
La croissance sera principalement tirée par l’informatique et le stockage de données, avec une hausse prévue de 90 % en un an et un chiffre d’affaires supérieur à 700 milliards de dollars.
Pourquoi DRAM et NAND connaissent-ils une telle hausse ?
En raison de la demande croissante pour les serveurs IA, le stockage d’entreprise et la mémoire haute performance, conjuguée à une offre limitée et au déplacement des capacités vers la HBM.
Est-ce que cette augmentation ne concerne que les centres de données ?
Non. Omdia prévoit également un effet sur les smartphones, l’électronique grand public et les appareils sans fil, principalement en raison de la hausse des prix de la mémoire et des coûts matériels.
via : omdia.tech.informa
