La demande en infrastructure pour l’intelligence artificielle étend la pression, passant des GPU et de la mémoire HBM à une partie beaucoup plus large de l’industrie des semi-conducteurs. Les fonderies taïwanaises envisagent une seconde moitié de 2026 avec une capacité de plus en plus tendue et de nouvelles hausses de prix, tant pour les procédés avancés que pour certaines technologies matures utilisées dans les chips d’alimentation, d’interconnexion, photoniques et autres composants essentiels dans les serveurs IA.

Les clés de la pression de l’IA sur les usines taïwanaises en 20 secondes

• L’IA occupe une capacité croissante aussi bien sur les procédés avancés que sur les nœuds matures.
• La capacité moyenne des usines mondiales de 8 pouces pourrait atteindre 90 % au second semestre 2026.
• Les prix de ces procédés ont déjà augmenté de entre 5 % et 15 %.
• TSMC maintient particulièrement sous tension ses nœuds de 3 nm.
• TrendForce prévoit que la pression sur la capacité et les prix se poursuivra durant 2027.

Ce phénomène aide à comprendre pourquoi le cycle actuel d’investissements dans l’IA a des effets beaucoup plus étendus que ceux suggérés par l’attention concentrée sur NVIDIA et les grands accélérateurs. Pour construire un serveur IA, de nombreux autres semi-conducteurs sont nécessaires : circuits de gestion d’énergie, contrôleurs, composants réseau, interposers, dispositifs optiques et chips spécialisés.

Une partie importante continue d’être fabriquée avec des technologies matures.

Et là apparaît un second goulot d’étranglement.

TrendForce calcule que l’utilisation moyenne des usines de 8 pouces des dix plus grands fondeurs mondiaux atteindra environ 90 % durant la seconde moitié de 2026, contre une moyenne prévue de 88 % pour l’ensemble de l’année.

L’augmentation de la demande coïncide aussi avec une réduction structurale de certaines lignes plus anciennes. TSMC et Samsung réaffectent depuis un moment des investissements des procédés matures vers des procédés avancés et encapsulage avancé, notamment les technologies où les clients de l’IA sont prêts à payer plus.

Résultat paradoxal : alors que des dizaines de milliards sont investis dans de nouvelles usines, certains types de capacités disponibles diminuent en même temps.

Du 3 nm aux chips d’alimentation : l’IA nécessite beaucoup plus d’obtues

La pression la plus visible reste sur les procédés avancés.

TSMC demeure le principal fabricant mondial sous contrat et est l’un des plus grands bénéficiaires des dépenses en intelligence artificielle. Au deuxième trimestre 2026, il a enregistré 40 200 millions de dollars de revenus, et pour le troisième trimestre, il prévoit entre 44,6 et 45,8 milliards.

La demande provient des GPU, des accélérateurs conçus en interne par les grands fournisseurs cloud, et d’autres circuits avancés.

Counterpoint Research estime que les revenus du marché mondial élargi de la fonderie ont augmenté de 23 % en glissement annuel au premier trimestre 2026, atteignant 86 milliards de dollars, portés principalement par les GPU et ASIC pour l’IA. Les revenus de TSMC ont augmenté de 41 % en glissement annuel durant cette période.

Mais une demande exceptionnellement forte ne permet pas d’accroître rapidement la capacité.

Le président et CEO de TSMC, C.C. Wei, a rappelé au début de l’année que construire une nouvelle usine nécessite entre deux et trois ans. Même une forte augmentation immédiate des investissements a un effet limité sur les obleas pouvant être produites en 2026, et ne commence à apporter une contribution significative qu’en 2027.

Cette différence entre la vitesse de croissance de la demande en IA et le temps nécessaire pour bâtir des usines maintient l’offre sous tension.

Les estimations de la chaîne d’approvisionnement recueillies en juin situaient la capacité mensuelle du procédé 3 nm de TSMC entre 160 000 et 175 000 obleas durant le deuxième trimestre, insuffisante pour satisfaire totalement la demande. Certaines sources du secteur évoquaient alors de possibles hausses de prix jusqu’à 15 % durant la seconde moitié de l’année.

Counterpoint note également une situation similaire : ses données indiquent une augmentation cumulative d’environ 8 % à 15 % pour le procédé N3 de TSMC durant 2026, tout en anticipant qu’N3 et N2 continueront sans soulagement significatif à court terme.

Cependant, la pression ne se limite plus aux nœuds les plus modernes.

Les usines de 8 pouces reviennent au centre du marché

L’un des effets moins visibles de la croissance de l’IA apparaît dans les installations utilisant des obleas de 8 pouces (200 mm).

Ces usines ne produisent pas les GPU les plus avancés, mais restent fondamentales pour de nombreux composants analogiques et de puissance.

Les serveurs IA nécessitent de grandes quantités de circuits intégrés de gestion d’énergie (PMIC) et de dispositifs discrets de puissance. Alors que la densité énergétique des racks augmente, l’électronique nécessaire pour distribuer, convertir et contrôler cette électricité croît aussi.

TrendForce indique que cette hausse de la demande coïncide avec des réductions de production de 8 pouces par de grands fabricants comme TSMC et Samsung.

Les prix de fonderie pour ces lignes ont augmenté entre 5 % et 15 % entre le premier et le second trimestre 2026, selon le fabricant et le procédé. Le secteur se prépare également à une troisième série d’ajustements, qui pourrait commencer durant la seconde moitié de l’année et s’étendre à 2027.

Cette tension impacte directement les fonderies taïwanaises spécialisées.

Vanguard International Semiconductor, par exemple, a reconnu que la demande liée à l’IA dépasse la capacité disponible.

Son président, Fang Leuh, considère qu’il s’agit d’une croissance structurelle, et prévoit que la pénurie sera particulièrement visible en 2027. La société envisage d’investir cette année entre 60 000 et 70 000 millions de dollars taïwanais, soit environ 1 850 à 2 160 millions de dollars, principalement dans sa nouvelle usine de 12 pouces à Singapour.

Vanguard négocie également de nouveaux prix avec ses clients pour 2027, anticipant que les augmentations de l’an prochain ne seront pas inférieures à celles de 2026.

UMC, Vanguard et PSMC accueillent aussi la nouvelle demande

Le changement se propage progressivement à presque toutes les grandes fonderies taïwanaises.

Les dernières données de TrendForce montrent que TSMC, UMC, Vanguard et PSMC ont augmenté leurs revenus au deuxième trimestre 2026, soutenues par une demande élevée combinée à une hausse des prix.

United Microelectronics Corporation (UMC) a aussi augmenté ses investissements pour élargir ses capacités, notamment à Singapour et à Taïwan.

Ce mouvement est important car la demande en IA atteint maintenant des technologies autrefois considérées comme périphériques par rapport aux grands accélérateurs.

TrendForce identifie, entre autres, une demande croissante pour les dispositifs de puissance de 55 nm ou plus, les interposers en silicium de 65/55 nm et les FPGA fabriqués en 40/28 nm. Des capacités liées à la photonique en silicium, aux condensateurs intégrés et aux composants pour l’encapsulage avancé sont également sollicitées.

PSMC illustre également la réorganisation de la production.

La capacité logique de 12 pouces de certaines de ses lignes diminue progressivement car des processus liés à la mémoire HBM occupent une partie de ces ressources. Selon TrendForce, PSMC a effectué une première augmentation de prix au premier trimestre, avec une autre prévue au troisième.

Ainsi, la pression ne provient pas uniquement du besoin de fabriquer plus de puces.

Elle s’accompagne aussi d’une concurrence interne pour les ressources mêmes des usines.

Les fabricants consacrent plus d’espace aux composants avec une demande plus forte et une meilleure marge liée à l’IA, tout en réduisant ou en limitant la production de produits moins rentables.

L’augmentation des prix peut aller bien au-delà des GPU

Ce changement a des conséquences pour pratiquement toute l’industrie électronique.

Lorsque qu’une fonderie consacre une capacité à des chips de l’IA, cette même ligne ne peut plus produire d’autres produits. Si en plus, les anciennes usines sont progressivement retirées du service, l’offre peut se réduire juste au moment où apparaissent de nouvelles demandes.

C’est pourquoi la pression sur les prix pourrait finir par toucher des produits qui semblent peu liés à ChatGPT, aux grands modèles de langage ou aux centres de données.

Automobiles, équipements industriels, télécommunications, ordinateurs, électronique grand public et systèmes énergétiques utilisent bon nombre des mêmes procédés matures.

La situation profite aussi à des fabricants hors de Taïwan.

Samsung a récemment augmenté les prix de certains services de fonderie, après que sa capacité en 4 nm à Pyeongtaek ait atteint des niveaux d’utilisation élevés. Par ailleurs, les difficultés d’obtenir des capacités chez TSMC amènent certains clients à explorer d’autres options.

Ainsi, la concurrence ne se traduit pas nécessairement par une guerre des prix. Avec plusieurs lignes proches de leur pleine capacité, les fabricants disposent d’une plus grande marge pour répercuter les coûts et investissements sur leurs clients.

Et le problème ne semble pas limité à 2026.

TrendForce prévoit que la tendance haussière des prix pour les nœuds matures continuera en 2027, tandis que Counterpoint n’anticipe pas de soulagement significatif pour les procédés N3 et N2 à court terme.

L’industrie répond par la construction de nouvelles usines, des extensions et davantage d’investissements. Mais un décalage inévitable existe entre la décision de construire une ligne de production et la production effective des premières obleas commerciales.

Pendant que cette nouvelle capacité arrive, Taïwan continuera d’abriter une part essentielle de la capacité mondiale, ainsi qu’une bonne partie de la tension engendrée par la croissance de l’IA.

Le goulot d’étranglement de l’intelligence artificielle ne peut plus se mesurer uniquement par le nombre de GPU. Il commence aussi à se mesurer en obleas, lignes de production et années nécessaires à la construction de nouvelles usines.

Questions fréquemment posées

Pourquoi l’intelligence artificielle fait-elle augmenter le coût de fabrication des chips ?

Les serveurs IA requièrent des GPU ou ASIC avancés, mais aussi de nombreux chips d’alimentation, de communication, d’interconnexion et de contrôle. Cette demande supplémentaire occupe de la capacité aussi bien sur des nœuds avancés que sur certaines fonderies matures.

Combien ont augmenté les prix des fonderies de 8 pouces ?

TrendForce estime une augmentation moyenne de 5 % à 15 % entre le premier et le second trimestre 2026, avec de nouvelles hausses en préparation pour la seconde moitié de l’année et 2027.

TSMC a-t-elle des difficultés pour satisfaire la demande ?

La demande en procédés avancés reste très forte. Les estimations indiquent que la capacité en 3 nm demeure tendue malgré son extension, tandis que TSMC continue d’investir et de construire de nouvelles installations.

Quand la disponibilité s’améliorera-t-elle ?

Il n’existe pas de date unique, cela dépend du procédé. Selon TrendForce et Counterpoint, certaines restrictions et pressions sur les prix persisteront en 2027, notamment pour les technologies directement liées à l’infrastructure IA.