L’expansion de l’intelligence artificielle bouleverse également le marché des mémoires NAND et DRAM, deux des principaux fabricants chinois étant susceptibles de concurrencer directement sur ces deux segments. Selon un rapport de DigiTimes relayé par The Elec et Wccftech, YMTC se prépare à entrer dans le domaine de la DRAM avec une première production d’essai prévue pour fin 2026, tandis que CXMT envisage de passer de la DRAM à la mémoire Flash NAND.

Les clés de CXMT et YMTC en 30 secondes

• YMTC prépare une première production d’essai de DRAM LPDDR5 pour la fin de 2026.
• Le projet partirait d’une capacité estimée à environ 25 000 wafers par mois.
• CXMT envisage de développer la mémoire NAND et aurait recruté du personnel en provenance de YMTC.
• La production de NAND chez CXMT pourrait débuter entre 2028 et 2029, sans calendrier officiel confirmé.
• Les brevets et l’accès à des équipements pour la NAND 3D représenteront deux obstacles majeurs.

Jusqu’à présent, ChangXin Memory Technologies (CXMT) et Yangtze Memory Technologies Corp. (YMTC) ont bâti leurs activités autour de technologies différentes. CXMT s’est principalement spécialisée dans la DRAM, mémoire utilisée comme mémoire de travail dans les ordinateurs, serveurs et autres dispositifs, tandis que YMTC s’est concentrée sur la NAND Flash, technologie employée dans les SSD, smartphones et systèmes de stockage.

Le changement annoncé sur le marché chinois consiste précisément en ce que ces deux entreprises pourraient commencer à occuper le territoire de l’autre. La pression intervient à un moment où la demande liée à l’intelligence artificielle modifie l’équilibre traditionnel du marché de la mémoire et du stockage.

Les informations proviennent principalement d’un rapport de DigiTimes cité par Wccftech et d’une analyse publiée par The Elec. Certaines données concernant les futurs projets restent des prévisions industrielles et ne constituent pas encore des annonces officielles de production de la part des deux sociétés.

YMTC se prépare à entrer dans la DRAM

YMTC envisagerait de lancer une production d’essai de puces DRAM dans le cadre de sa troisième phase de développement, avec une entrée en production envisagée pour fin 2026. Selon le rapport de DigiTimes relayé par The Elec, la capacité initiale serait d’environ 25 000 wafers par mois.

L’objectif initial serait la mémoire LPDDR5, une génération à faible consommation utilisée principalement dans les dispositifs mobiles et autres systèmes nécessitant un compromis entre performance et efficacité énergétique.

Une production d’essai ne constitue pas encore une fabrication de masse. Cette étape sert à ajuster équipements et procédés avant d’accroître progressivement le volume. Selon les informations disponibles, YMTC pourrait atteindre la montée en puissance de sa capacité en 2027 et réserver des marges pour de futures extensions.

La société étudie également des technologies ultérieures telles que la HBM, mémoire à bande passante élevée utilisée dans les accélérateurs d’intelligence artificielle, et la DRAM en 3D. Le développement de la HBM représente une entrée dans l’un des segments qui connaît le plus fort regain d’attention, notamment dans le contexte de l’expansion des centres de données pour l’IA.

Cette orientation modifierait la position traditionnelle de YMTC sur le marché chinois. La société a gagné en notoriété internationale grâce à sa technologie NAND et à son architecture Xtacking, qui connecte différentes couches de mémoire pour augmenter la densité et la performance de ses puces.

The Elec indique que YMTC a progressé dans le développement de produits NAND 3D à haute couche et que ses brevets liés à cette technologie pourraient devenir un atout si CXMT s’aventurait sur ce marché.

CXMT vise la mémoire NAND Flash

CXMT préparerait le mouvement inverse. Principalement connue pour la DRAM, la société aurait commencé à recruter des spécialistes en provenance de YMTC tout en étudiant l’établissement d’installations de recherche et de production de NAND à Pékin.

Le calendrier reste beaucoup moins précis. Selon les estimations recueillies par The Elec, la mise en production pourrait intervenir entre 2028 et 2029, sans date de lancement commercial confirmée.

L’intérêt pour la NAND s’inscrit dans un changement de la demande mondiale de stockage. Une analyse publiée par Supply Chain Management Review explique que l’expansion de l’infrastructure d’IA augmente la nécessité de stockage NAND et de SSD pour entreprises.

Traditionnellement, une grande partie de la demande en NAND provenait des smartphones, ordinateurs et électroniques grand public, avec des cycles de renouvellement relativement prévisibles. Cependant, les centres de données pour l’IA introduisent un nouveau modèle de consommation, en raison du volume de stockage requis pour l’entraînement, la inférence et le déploiement des applications.

Selon cette analyse, l’investissement annuel des grands fournisseurs de services dans l’infrastructure d’IA a connu une croissance estimée de 35 % à 60 % depuis 2022, tandis que la capacité en NAND aurait augmenté d’environ 8 % à 15 % par an. Ce sont des estimations, non des chiffres officiels de CXMT ou YMTC.

L’analyse indique aussi que la montée en capacité des nouveaux projets NAND nécessite aujourd’hui entre deux et trois ans et un investissement supérieur à 20 milliards de dollars pour atteindre une échelle significative. La transition vers des architectures en 3D avec plus de couches peut également réduire temporairement la production pendant que les fabricants adaptent leurs procédés.

Les brevets pourraient poser problème

Le croisement potentiel entre CXMT et YMTC soulève une question dépassant la capacité de fabrication : celle de la propriété intellectuelle.

YMTC a développé Xtacking comme une de ses technologies phares pour la NAND. The Elec souligne que l’entreprise continue à augmenter le nombre de couches de ses produits NAND 3D et que ses architectures hybrides de bonding gagnent en importance dans les designs à haute densité.

Le scénario serait compliqué si CXMT tentait de développer de la NAND en utilisant des technologies similaires. The Elec évoque notamment les brevets de YMTC comme source potentielle de conflit.

Ce n’est pas une question uniquement technologique. La fabrication de NAND 3D est également encadrée par des restrictions américaines à l’exportation de certains équipements avancés vers la Chine. L’article de The Elec indique que ces limitations concernant les machines capables de produire du NAND de 128 couches ou plus obligent les fabricants chinois à développer des alternatives et des solutions propres.

Pour CXMT, encore en phase de recherche initiale dans la NAND, cela représente une difficulté supplémentaire. Il ne suffit pas de concevoir un chip compétitif : il faut aussi disposer de procédés de fabrication et d’équipements capables de le produire à grande échelle.

L’intelligence artificielle modifie l’équilibre du marché de la mémoire

L’éventuel affrontement entre CXMT et YMTC arrive à un moment particulièrement sensible pour le marché mondial de la mémoire. La demande liée à l’IA exerce une pression croissante sur la DRAM et la NAND, mais de façons différentes.

Dans la DRAM, les accélérateurs d’IA requièrent des mémoires à haut rendement et haute bande passante, tandis que les serveurs ont besoin de grandes quantités de mémoire conventionnelle. En stockage, les centres de données nécessitent toujours plus d’espace pour gérer les données, modèles et charges d’inférence.

Le résultat est une pression supplémentaire sur une industrie qui doit investir des années et de gros capitaux pour augmenter ses capacités.

L’analyse de Supply Chain Management Review indique que les cinq principaux fabricants de NAND, Samsung, SK Hynix, Micron, Kioxia et Western Digital, concentrent plus de 95 % de la capacité mondiale selon des données de IDC citées dans l’article. L’entrée ou l’expansion de nouveaux acteurs chinois pourrait bouleverser cette répartition, sans que l’on sache encore quel volume chacune des deux entreprises pourrait atteindre dans chaque segment.

Pour les fabricants de dispositifs et systèmes, l’arrivée de nouveaux fournisseurs augmente les options d’approvisionnement. Toutefois, la capacité d’intégrer ces acteurs dans les chaînes d’approvisionnement internationales dépendra aussi de la performance, de la compatibilité, des prix, de la propriété intellectuelle et des restrictions commerciales.

Ceci représente une des conséquences potentiellement les plus significatives de cette compétition. La concurrence chinoise dans le domaine de la mémoire ne se limiterait pas à une rivalité entre deux fabricants : elle pourrait augmenter l’offre de capacités sur un marché déjà sous forte pression liée à la demande d’IA, tout en élargissant les options pour certains acheteurs.

Par ailleurs, cette dynamique pourrait intensifier la compétition technologique au sein de la Chine. CXMT et YMTC avaient jusqu’à présent développé des spécialités relativement distinctes. Si les deux avancent vers la DRAM et la NAND respectivement, elles devront constituer de nouvelles chaînes d’approvisionnement, acquérir des équipements, du talent et des propriétés intellectuelles adaptées.

Le futur reste éloigné d’une production massive simultanée. Selon les informations citées, YMTC envisagerait une première production d’essai de DRAM fin 2026, tandis que CXMT pourrait mettre entre 2028 et 2029 pour produire sa NAND. Entre-temps, il faudra passer par des phases de développement, validation et augmentation de capacité.

L’évolution de ces projets sera particulièrement importante pour un marché où la mémoire est devenue un élément clé de la croissance de l’infrastructure dédiée à l’intelligence artificielle.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre CXMT et YMTC ?

CXMT s’est principalement spécialisée dans la DRAM, tandis que YMTC s’est concentrée sur la NAND Flash. Les projets mentionnés suggèrent que les deux pourraient progressivement investir le segment de l’autre.

Quand YMTC commencera-t-elle à fabriquer de la DRAM ?

D’après le rapport de DigiTimes relayé par The Elec, YMTC préparerait une production d’essai pour la fin 2026, initialement axée sur la LPDDR5, avec une capacité d’environ 25 000 wafers par mois.

Quand CXMT pourrait-elle fabriquer de la NAND ?

Les estimations de The Elec évoquent une mise en production possible entre 2028 et 2029, mais aucune date précise n’a encore été confirmée.

Pourquoi l’intelligence artificielle augmente-t-elle la demande de NAND ?

Les centres de données pour l’IA ont besoin de grandes capacités de stockage pour l’entraînement, l’inférence et le déploiement des modèles, ce qui s’ajoute à la demande traditionnelle provenant des smartphones, PC et électroniques grand public.