Le marché mondial des services d’infrastructure cloud a clôturé le quatrième trimestre 2025 avec une dépense de 110,9 milliards de dollars, enregistrant une hausse de 29 % par rapport à l’année précédente, selon Omdia. La société souligne également qu’il s’agit du sixième trimestre consécutif avec une croissance supérieure à 20 %, signe que la demande ne répond plus seulement à un cycle traditionnel de migration vers le cloud, mais également à l’effet combiné de l’Intelligence Artificielle, de l’accroissement des capacités et de la mise en production de nouveaux cas d’usage en entreprise.

La lecture la plus intéressante du rapport ne réside pas uniquement dans la taille du marché, mais dans la façon dont la concurrence évolue. AWS maintient sa position de leader mondial avec une part de marché de 32 % au T4 2025, devant Microsoft Azure avec 22 % et Google Cloud avec 12 %. Cependant, le graphique d’Omdia entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2025 révèle une tendance claire : AWS continue de dominer, mais Azure et Google Cloud ont progressivement accru leur part, soutenus par une croissance plus rapide et une offre de plus en plus liée aux plateformes d’IA et aux outils pour agents intelligents.

Selon Omdia, le cloud entre dans une nouvelle phase. Pendant des années, la compétition portait principalement sur la capacité, le catalogue de services et l’expansion géographique. Désormais, la différenciation s’appuie aussi sur trois facteurs moins visibles mais plus déterminants : l’échelle de l’infrastructure, l’efficacité du capital investi, et la puissance des capacités liées aux agents d’IA. En clair, il ne suffit plus d’ouvrir davantage de régions ou de déployer plus de GPU ; il faut transformer cette infrastructure en un environnement gouvernable, orchestry et utile pour des charges de travail réellement professionnelles.

L’IA ne dépend plus uniquement des GPU

Un des messages clés du rapport est que la demande d’IA ne se limite plus au calcul spécialisé. Omdia indique que la croissance actuelle repose également sur les CPU, le stockage et le réseau, ce qui confirme que l’Intelligence Artificielle étend le périmètre du marché cloud au-delà de l’entraînement de modèles et de l’inférence sur GPU. À mesure que les entreprises passent de l’expérimentation à la mise en production, elles ont besoin d’environnements complets pour la gestion des données, l’automatisation, la sécurité, la gouvernance et l’exécution de flux de travail.

Ce nuance est importante car elle explique pourquoi la croissance du marché reste supérieure à 20 % depuis déjà six trimestres consécutifs. Il ne s’agit pas seulement d’une vague ponctuelle provoquée par les grands modèles, mais d’une expansion plus profonde de l’ensemble de la stack technologique. Omdia souligne que les agents, les workflows et l’intégration avec les données d’entreprise renforcent le rôle du cloud comme fondation opérationnelle de l’IA. Cette vision reflète celle des grands hyperscalaires, qui ne vendent plus simplement l’accès à des modèles, mais proposent des plateformes complètes pour construire, déployer et gouverner des systèmes d’IA en environnement corporate.

AWS demeure la référence en termes de taille. Amazon a annoncé une croissance de 24 % en glissement annuel au T4 2025, atteignant 35,6 milliards de dollars de revenus trimestriels, et une clôture annuelle avec 128,7 milliards de dollars. Andy Jassy ajoute que Amazon prévoit d’investir environ 200 milliards de dollars en capex en 2026, stimulé par la demande dans des domaines comme l’IA, les chips, la robotique et autres secteurs d’infrastructure.

Azure et Google en quête de croissance, pas seulement de part de marché

Microsoft et Google montrent toutefois une accélération plus marquée. En juillet 2025, Microsoft a annoncé que Azure et autres services cloud avaient augmenté de 39 % en glissement annuel dans leur quatrième trimestre fiscal, et que Azure avait dépassé pour la première fois 75 milliards de dollars de revenus annuels en 2025. Omdia précise que Microsoft a augmenté ses investissements en capex trimestriels à 37,5 milliards de dollars, soit près de 15 milliards de plus que l’année précédente, signe d’une forte expansion infrastructurelle pour l’IA.

De son côté, Google Cloud s’est montré le plus dynamique au T4 2025. Alphabet a annoncé une croissance de 48 % en glissement annuel de ses revenus cloud, atteignant 17,7 milliards de dollars, avec un backlog de 240 milliards de dollars en fin d’exercice. La société prévoit pour 2026 un capex entre 175 et 185 milliards de dollars, majoritairement orienté vers l’infrastructure technique. Omdia estime que Google Cloud affiche une croissance de 50 % et détient 12 % de part de marché, renforçant l’idée que, bien qu’encore en retrait de AWS et Azure, il accélère fortement dans cette phase du cycle.

Ces mouvements dessinent une paradoxe intéressante. AWS reste indiscutablement le leader du marché, mais son avantage semble moins évident qu’auparavant. La cartographie d’Omdia montre une légère érosion de sa part au profit d’Azure, et une progression plus graduelle mais constante de Google Cloud. Il ne s’agit pas d’un retournement brutal, mais d’une correction progressive des forces, chaque point de parts de marché représentant plusieurs milliards de dollars en enjeu.

La prochaine bataille portera sur la couche des agents

Selon Omdia, la compétition s’oriente désormais de la simple échelle d’infrastructure vers la couche applicative, notamment autour des agents d’IA. L’argument est clair : pour les clients entreprises, la valeur ne réside pas uniquement dans l’accès aux modèles, mais aussi dans leur intégration aux systèmes, aux données et aux processus existants, avec fiabilité, contrôle et déploiement à grande échelle. Cela pousse les fournisseurs à investir davantage dans l’orchestration, la gouvernance et les outils d’exécution.

Cette tendance explique aussi la prévision pour 2026. Omdia anticipe une croissance de 27 % des dépenses globales en infrastructure cloud, légèrement inférieure au 29 % du Q4 2025, mais toujours très élevée étant donné la taille du marché. La conclusion n’est pas que le cloud a atteint une nouvelle normalité, mais au contraire que la phase d’expansion continue, avec l’IA comme multiplicateur de la demande, du capex et de la pression concurrentielle.

Pour le secteur technologique, le message est clair : le cloud ne se limite plus à être une solution plus économique, plus étendue ou plus globale. Il vise maintenant à devenir la plateforme permettant à l’IA en entreprise de passer du pilote à l’opération quotidienne. Et dans cette course, AWS conserve la tête, mais Azure et Google Cloud montrent que le partage de la croissance ne sera pas linéaire ni définitivement acquis.

Questions fréquentes

Quel a été le montant dépensé par le marché mondial de l’infrastructure cloud au T4 2025 ?
Selon Omdia, la dépense mondiale s’élève à 110,9 milliards de dollars, avec une croissance annuelle de 29 %.

Quelle est la part de marché d’AWS, Azure et Google Cloud ?
D’après Omdia, AWS détient 32 %, Microsoft Azure 22 % et Google Cloud 12 % au T4 2025.

Pourquoi l’IA stimule-t-elle la dépense cloud ?
Parce qu’elle ne stimule plus uniquement la demande en GPU, mais aussi celles en CPU, stockage, réseaux, orchestration, gouvernance et intégration des données, pour passer de la phase d’expérimentation à la production à l’échelle de l’entreprise.

Qu’attend Omdia pour 2026 sur le marché du cloud ?
Une croissance supplémentaire de 27 % des dépenses mondiales en infrastructure cloud, avec une compétition centrée davantage sur la taille, l’efficacité du capital et les capacités liées aux agents d’IA.

source : omdia.tech