Le nouveau paysage concurrentiel de l’industrie des semi-conducteurs offre une lecture frappante : si de nombreux géants sont très visibles, le marché reste beaucoup plus réparti que ne le suggèrent les gros titres autour de NVIDIA, TSMC ou Samsung. D’après une estimation publiée cette semaine par The Business Research Company (TBRC), TSMC aurait dominé en 2024 le marché dit de « l’écosystème du chipset » avec une part de marché de 6 %, devançant Samsung Electronics et Intel, toutes deux avec 5 %. Plus loin, on trouve NVIDIA avec 2 % et Broadcom avec 1 %, dans un Top 10 qui ne représenterait qu’environ 24 % de l’ensemble du marché.

La première conclusion est que ce marché n’est pas dominé par une seule entreprise ni même par un petit groupe de sociétés. En réalité, le graphique inclus dans le rapport de TBRC attribue 76 % du total au reste de l’écosystème, témoignant d’une forte dispersion entre fabricants, fonderies, sociétés de mémoire, entreprises fabless, fournisseurs analogiques et spécialistes en conception ou propriété intellectuelle. Cela s’aligne avec la définition même que TBRC donne, bien plus large que celle des ventes de puces elles-mêmes : son « écosystème des semi-conducteurs » inclut également les équipements de fabrication de wafers, le matériel de test et d’inspection, la machinerie d’emballage et les composants de gestion thermique.

Un classement utile, mais avec une conception du marché plus étendue

Ce détail est crucial pour ne pas interpréter à tort les pourcentages. Lorsqu’Industry Semiconductor Association (SIA) a estimé les ventes mondiales de semi-conducteurs à 627,6 milliards de dollars en 2024, elle ciblait le marché global de façon plus traditionnelle. TBRC, en revanche, évalue la taille de son « marché de l’écosystème » à 693,5 milliards en 2025, 756,9 milliards en 2026 et plus d’un trillion de dollars en 2030, car son périmètre inclut davantage d’éléments de la chaîne industrielle. Il est donc notable que TSMC n’atteigne qu’un simple 6 % : le rapport ne mesure pas uniquement les ventes des fonderies ou des semi-conducteurs finis, mais englobent un univers plus large.

Ce qui reste intéressant, c’est que cette photographie concurrentielle illustre parfaitement la diversité du secteur. TSMC domine en tant que leader dans la fabrication pour tiers ; Samsung combine mémoire, logique et foundry ; Intel demeure un acteur clé avec ses CPU, ses processus et sa position verticale ; NVIDIA incarne la révolution de l’IA, mais ne contrôle pas forcément l’intégralité de cet écosystème élargi ; et Broadcom, SK hynix, Micron, Texas Instruments, AMD et MediaTek couvrent des segments très divers, allant de l’interconnexion et de la mémoire à l’analogique, aux CPU/GPU ou aux SoC pour mobiles.

Estimations des parts de marché par TBRC pour 2024

L’IA donne de la visibilité à quelques acteurs, mais le vrai marché reste bien plus vaste

La grande paradoxe du moment est que le débat public sur les semi-conducteurs tourne presque exclusivement autour de l’IA, des GPU et de quelques noms très spécifiques, tandis que le vrai secteur repose sur une base beaucoup plus large. NVIDIA a terminé l’exercice fiscal 2025 avec 215,9 milliards de dollars de revenus, un record qui montre à quel point l’essor de l’IA a transformé la taille de certains acteurs. Broadcom, de son côté, a porté ses revenus fiscaux de 2024 à 51,6 milliards de dollars, dont 30,1 milliards issus du secteur des semi-conducteurs et une forte dynamique dans le domaine de l’IA.

Mais cette visibilité n’efface pas l’importance des autres segments. Intel a réalisé un chiffre d’affaires de 53,1 milliards de dollars en 2024 ; AMD a atteint un record annuel avec 25,8 milliards ; Texas Instruments maintient une position forte dans l’automobile et l’industrie ; MediaTek a retrouvé de la croissance avec des revenus de 530,6 milliards de dollars taiwanais en 2024 ; et SK hynix est devenue une référence incontournable en mémoire HBM pour l’IA. Ensemble, ces chiffres expliquent pourquoi le secteur reste très compétitif et pourquoi, même si la concentration est forte dans certains domaines, le marché n’est pas pour autant monolithique.

Plus fragmenté, mais avec des barrières élevées

Que le top 10 ne représente que 24 % du marché ne signifie pas que la conquête de ce secteur est aisée. TBRC décrit un environnement « modérément fragmenté », mais avec des barrières d’entrée très élevées : investissements massifs, complexité technologique, dépendance à la chaîne d’approvisionnement, capacité de conception, propriété intellectuelle, équipements avancés et relations de longue date avec les OEM et les grands clients. En résumé, il existe de la place pour de nombreux acteurs, mais pas forcément pour de nouveaux entrants sans ressources ou spécialisation solides.

Cet état de fait rejoint ce que l’on observe dans l’industrie : d’un côté, l’IA et la haute performance dominent en poussant les investissements vers des nœuds avancés, l’emballage, la mémoire HBM et l’interconnexion ; de l’autre, des marchés moins médiatisés restent essentiels, comme l’analogique industriel, l’automobile, la connectivité, les microcontrôleurs ou les puces pour consommation. Dans ce contexte, TSMC peut continuer à mener, NVIDIA à capitaliser sur la fièvre de l’IA, et Samsung à conserver une position clé en mémoire et fabrication, mais aucun d’eux ne résume seul la réalité globale du secteur.

La conclusion évidente pour 2026 est que le marché des semi-conducteurs devient plus stratégique, plus coûteux et plus déterminant pour l’économie numérique, mais aussi plus complexe. La concurrence ne se joue pas dans une seule couche : elle se déploie à la fois en foundry, mémoire, conception, propriété intellectuelle, packaging, outils, logiciels et systèmes finis. Et le chiffre le plus révélateur du graphique ne serait peut-être pas la première place de TSMC, mais plutôt la taille encore importante de la part du reste du marché.

Questions fréquentes

TSMC est-il réellement l’entreprise la plus puissante sur le marché des semi-conducteurs en 2024 ?
Selon l’estimation de TBRC pour « l’écosystème des puces », oui, avec une part de 6 %. Mais ce marché a une définition plus large que celle des ventes de semi-conducteurs, il convient donc de ne pas prendre ce chiffre comme un classement absolu de l’ensemble du business mondial.

Pourquoi NVIDIA n’apparaît qu’à 2 %, alors qu’elle domine la conversation autour de l’IA ?
Parce que le rapport TBRC inclut un périmètre plus vaste que les GPU ou les accélérateurs IA. Par ailleurs, le secteur des semi-conducteurs englobe aussi les fonderies, la mémoire, le secteur analogique, les équipements et d’autres couches où NVIDIA ne détient pas la même influence que dans l’IA générative.

Quelle est la taille réelle de ce marché ?
TBRC le situe à 693,5 milliards de dollars en 2025 et à 756,9 milliards en 2026, avec une projection de dépasser 1,06 trillion de dollars en 2030. En comparaison, la SIA a estimé les ventes mondiales de semi-conducteurs à 627,6 milliards en 2024, mais selon une définition plus restrictive.

Ce marché est-il concentré ou fragmenté ?
La réponse courte est : les deux. Il existe des leaders très marquants à certains niveaux, mais le top 10 ne représente que 24 % du marché selon TBRC, ce qui indique une fragmentation importante à l’échelle de l’écosystème.

Sources : semiconductors.einnews.com