Sur le marché des semi-conducteurs, Samsung et TSMC ont décidé d’annuler 61% de leurs réservations de scanners auprès d’ASML, provoquant une baisse considérable dans les projections financières de la société néerlandaise. Initialement, ASML s’attendait à des revenus de 4,630 milliards de dollars pour le trimestre, mais anticipe maintenant qu’ils n’atteindront que les 3,800 milliards. Cet ajustement reflète non seulement une baisse de la demande anticipée, mais soulève également des questions sur l’existence possible d’une nouvelle bulle dans le secteur de la technologie des puces.
La décision simultanée de deux géants de la technologie tels que Samsung et TSMC d’annuler leurs commandes n’est pas seulement alarmante en raison de la perte économique directe, mais aussi de ce qu’elle implique sur les tendances futures de l’industrie. Ce mouvement a conduit les analystes à spéculer sur la possibilité que les deux géants voient des signaux d’avertissement que le marché en général n’a pas encore perçu.
Selon Stephane Houri, analyste chez Oddo BHF, la situation est particulièrement critique, décrivant le niveau actuel des commandes de scanners EUV comme « extrêmement bas ». Cela pourrait indiquer que TSMC n’aura pas besoin de plus de scanners dans un avenir proche à moins qu’il n’y ait une augmentation inattendue de la demande de puces, un scénario qui semble actuellement peu probable.
L’industrie des semi-conducteurs a été opérant sous la pression de satisfaire la demande croissante de puces pour l’intelligence artificielle, ce qui a poussé TSMC et Samsung à investir dans des technologies avancées telles que la lithographie ultraviolette extrême (EUV). Cependant, avec l’évolution des nœuds existants et le changement vers la fabrication de substrats et d’interposants, la nécessité immédiate de nouveaux scanners semble diminuer.
Cette situation est encore compliquée par les retards dans la construction et la mise en service de nouvelles usines (FAB), qui ont forcé à reporter l’acquisition de nouvelles machines. Roger Dassen, directeur financier d’ASML, conserve une vision optimiste, anticipant un rebond de l’industrie en 2024 et un renforcement en 2025. Néanmoins, des rumeurs au sein du secteur suggèrent que le nombre de scanners nécessaires pourrait être bien moindre que prévu en raison d’un possible ralentissement dans la demande de puces IA.
Cette série d’événements soulève la question cruciale : assistons-nous à la croissance d’une autre bulle dans l’industrie des semi-conducteurs, semblable aux crises précédentes ? Tandis que TSMC et Samsung semblent ajuster leurs stratégies en réponse aux conditions changeantes du marché, ASML fait face au défi de s’adapter à un environnement économique plus volatile. Le temps révélera si ces ajustements sont de simples précautions temporaires ou des symptômes d’un problème plus profond au cœur de l’industrie des semi-conducteurs.
via: Bloomberg
