Dans l’économie numérique, l’électronique repasse par une phase qui rappelle les anciennes industries “lourdes” : absence de mégawatts disponibles, matières premières critiques en pénurie et capacité de fabrication avancée limitée. Résultat : la croissance devient une promesse difficile à tenir. Cette réalité commence à s’imposer en 2026, avec l’intelligence artificielle comme accélérateur de tendances déjà en marche. Et au cœur de cette évolution, une idée qui dérange autant les gouvernements que les entreprises : le goulet d’étranglement ne se limite pas à la conception de chips plus performants, mais inclut aussi leur alimentation, leur fabrication et leur assemblage à l’échelle mondiale.

L’Association mondiale de l’électronique (l’organisation de référence du secteur, légalement connue sous le nom d’IPC International Inc.) insiste depuis plusieurs semaines sur un concept central : la carte va évoluer vers une diversification stratégique, plutôt que vers une “désconnexion totale”, qui serait pratiquement impossible dans une chaîne d’approvisionnement mondialisée. Parallèlement, le contexte géopolitique concernant les matières premières et les technologies critiques s’intensifie. Le scénario qui en découle voit la gestion industrielle ressembler de plus en plus à une gestion des risques.

L’électricité limite l’expansion de l’IA

L’essor de la computation accélérée a transformé les centres de données en enjeu national : réseaux électriques, sous-stations, permis d’installation, eau pour le refroidissement, stabilité de l’approvisionnement. Il n’est plus rare de voir des rapports où la question centrale n’est plus “combien de GPU peuvent être installés ?” mais “quelle capacité en mégawatts peut-on contractualiser et en combien de temps ?”.

L’Agence internationale de l’énergie (AIE) estime que la consommation électrique des centres de données représentera environ 1,5 % du total mondial en 2024, avec une croissance forte à prévoir dans la décennie à venir, portée par l’IA et le calcul accéléré. En Europe, la Commission européenne synthétise cette tendance avec un chiffre qui revient de plus en plus dans les discours publics : la demande énergétique liée aux centres de données pourrait plus que doubler d’ici 2030, l’IA étant le moteur principal.

Cela se traduit concrètement dans l’industrie par trois mouvements majeurs :

• Sélection des sites en fonction de l’énergie, pas seulement par connectivité, mais aussi par la disponibilité réelle et fiable d’électricité.
• Le refroidissement constitue un avantage compétitif : de l’optimisation par l’air à l’adoption croissante du refroidissement liquide et de l’immersion dans des projets à haute densité.
• Restructuration de la “pile” d’alimentation : de l’électronique de puissance jusqu’à la distribution à l’intérieur du centre de données, avec une pression accrue sur la disponibilité et les délais de livraison.

Les terres rares : d’un approvisionnement invisible à un atout stratégique

Si l’énergie constitue le “frein” visible, les terres rares et minerais critiques représentent le facteur silencieux qui conditionne la souveraineté technologique. Neodyme, praseodyme, disprosium et autres sont indispensables pour les aimants permanents utilisés dans les moteurs et générateurs, mais ont également un impact sur l’électronique de puissance, la robotique, et une part croissante des équipements industriels entourant l’IA.

L’Association mondiale de l’électronique prévoit qu’en 2026 les pays traiteront les matières premières comme une question de sécurité nationale, avec des investissements plus agressifs dans l’exploitation minière et la transformation domestique, même lorsque l’économie est moins favorable. La réalité préoccupante réside dans la concentration : des analyses telles que celles du Center for Strategic and International Studies (CSIS) soulignent que la Chine domine une grande partie de l’écosystème, avec des quotas élevés en séparation, traitement et fabrication d’aimants, ainsi qu’un rôle déterminant dans la minéralurgie.

Sur le plan opérationnel, les entreprises se préparent à un monde où le “juste-à-temps” perd de son attrait :

• Augmentation des stocks stratégiques et diversification des sources, même si cela coûte plus cher.
• Chaînes d’approvisionnement régionalisées (sans être totalement fermées) : pour assurer la redondance et disposer de routes alternatives.
• Renforcement de la traçabilité et du respect des réglementations, car l’origine du matériau devient aussi importante que son coût.

Le packaging devient une bataille stratégique

Pendant des années, les nanomètres étaient la grande préoccupation. Aujourd’hui, le discours évolue vers la manière dont s’assemblent les composants complexes : chiplets, mémoire HBM empilée, interposers, solutions 2,5D/3D… c’est-à-dire le packaging avancé.

La raison en est simple : pour améliorer le rendement par watt et par largeur de bande, un simple “chip monolithique” ne suffit plus. La valeur se déplace vers l’ensemble du système intégré dans l’encapsulation. Deux réalités apparaissent alors : la capacité industrielle est limitée, et les technologies sont extrêmement exigeantes.

Dans ce contexte, des solutions comme les sublustrats en verre commencent à gagner du terrain comme réponse aux limites physiques des substrats organiques traditionnels : planéité, stabilité mécanique, expansion thermique et finesse des règles de conception. Intel, par exemple, considère que le verre pourrait ouvrir de nouvelles perspectives en termes de taille de paquet et de densité d’interconnexion. Parallèlement, des technologies telles que le hybrid bonding s’imposent comme des éléments clés de l’intégration 3D à haute densité, malgré des défis évidents en termes de défectuosité, métrologie et coûts, comme en témoignent les débats techniques récents dans l’écosystème de l’emballage.

L’impact macroéconomique est direct : même avec l’ouverture de nouvelles usines, l’industrie pourrait faire face à des “goulots d’étranglement” dans l’assemblage avancé. Les experts financiers soulignent que la pénurie de capacités avancées de packaging (comme CoWoS et équivalents) devient un facteur déterminant influençant les calendriers et les rampes en IA et HPC.

Ce que cela implique pour 2026 : une ingénierie sous pression, des achats intégrés au design

La conséquence la plus cruciale n’est pas technologique, mais organisationnelle : concevoir et approvisionner deviennent indissociables. Le choix d’un composant ne dépend plus seulement de sa fiche technique, mais aussi de son cycle de vie, de sa disponibilité multirégionale, de sa capacité à être remplacé sans redessiner, et du “risque pays”.

2026 s’annonce ainsi comme l’année où de nombreuses organisations industrialiseront des pratiques autrefois considérées comme “recommandations” :

• Visibilité du cycle de vie : pour éviter des redémarrages coûteux liés à l’obsolescence ou à la défaillance des fournisseurs.
• Architectures résilientes à la substitution : composants interchangeables avec un impact minimal sur la certification.
• Gestion du risque géopolitique : concernant le cuivre, les terres rares, mais aussi les matériaux pour le packaging et la mémoire avancée.
• Planification énergétique : intégrée dès la conception, pas seulement comme une contrainte extérieure, pour les produits et les centres de données.

Le secteur n’est pas “au repos”, il réajuste ses priorités. La lecture est claire : la prochaine avantage concurrentiel ne sera pas uniquement basé sur l’innovation technologique rapide, mais sur la fiabilité dans un monde à ressources limitées, avec des matériaux politisés et un assemblage sous haute tension.

Questions fréquentes

Pourquoi le manque d’électricité pourrait freiner les projets de centres de données pour l’Intelligence Artificielle ?
Parce que l’IA moderne augmente la densité de puissance par salle et nécessite des contrats électriques importants, des sous-stations et des délais de raccordement qui ne suivent pas toujours le rythme de déploiement.

Quelles sont les terres rares et pourquoi impactent-elles la souveraineté technologique ?
Ce sont des éléments clés pour les aimants permanents et certains composants industriels. La concentration du traitement et de la fabrication d’aimants en quelques régions en fait une ressource stratégique.

Qu’est-ce que le “packaging avancé” et pourquoi parle-t-on autant de CoWoS, chiplets et HBM ?
C’est l’ensemble des technologies permettant d’intégrer plusieurs composants (calcul, mémoire et E/S) dans un même paquet à haute interconnexion. Dans l’IA et le HPC, cet assemblage est crucial pour la performance et l’efficacité.

Quelles mesures les entreprises peuvent-elles adopter pour limiter les risques dans la chaîne d’approvisionnement électronique d’ici 2026 ?
Planifier dès les phases initiales, exiger une visibilité sur le cycle de vie, concevoir pour la substitution, diversifier les fournisseurs et régions, et traiter l’énergie et la logistique comme des variables intégrées au design, pas seulement comme des aspects de l’approvisionnement.