La pénurie actuelle de mémoire pourrait se prolonger encore trois années, jusqu’environ 2029, selon une source interne anonyme de Yangtze Memory Technologies (YMTC) citée par The Wire China. Cette alerte intervient dans un contexte où l’intelligence artificielle repousse une part croissante de la production mondiale de NAND vers les SSD d’entreprise destinés aux centres de données, tandis que les principaux fabricants continuent d’ajuster leurs prévisions de demande à la hausse.

Les points clés de la pénurie de NAND jusqu’en 2029 en 20 secondes

• Un employé de YMTC estime que la tension sur le marché de la mémoire pourrait durer encore environ trois ans.
• Cette prévision placera la pénurie jusqu’à environ 2029, mais il ne s’agit pas d’une déclaration officielle de l’entreprise.
• Les SSD d’entreprise ont déjà représenté 48 % des bits de NAND envoyés au deuxième trimestre 2026.
• YMTC a atteint 14 % des envois mondiaux de NAND et a intégré pour la première fois le top 3 mondial en volume.
• Le secteur continue de débattre du moment où l’équilibre entre offre et demande sera atteint.

Il faut relativiser la daté de 2029. L’information provient d’une source interne anonyme évoquant la durée prévue de la pénurie de mémoire de manière générale. Son application spécifique à NAND est une interprétation liée aux activités de YMTC, et cette date ne constitue pas une annonce officielle de la fin de la pénurie par la société.

Toutefois, cette prévision revêt une certaine importance, puisqu’elle coïncide avec plusieurs indicateurs indépendants montrant une forte pression sur le marché. La demande en stockage pour l’entreprise augmente, notamment avec le développement des centres de données consacrés à l’intelligence artificielle, et les fabricants consacrent une part accrue de leur capacité à des produits à plus forte valeur.

L’intelligence artificielle modifie la trajectoire de la mémoire NAND

La NAND est généralement associée aux SSD, cartes mémoire ou solutions de stockage pour appareils électroniques. Dans les centres de données dédiés à l’IA, elle joue désormais un rôle de plus en plus stratégique : stocker des modèles, jeux de données, informations intermédiaires et grands volumes d’informations accessibles en temps réel par les systèmes de calcul.

Le changement le plus remarquable concerne les SSD d’entreprise, connus sous le nom d’eSSD. Selon Counterpoint Research, ces dispositifs représentaient 48 % des bits de NAND envoyés mondialement lors du deuxième trimestre 2026, contre 26 % un an auparavant.

La croissance a pratiquement doublé en un an la part de NAND destinée aux serveurs.

Counterpoint relie cette évolution au déplacement des usages de l’IA, passant de l’entraînement des modèles à l’inférence en continu. Les systèmes qui exécutent des modèles pour répondre aux requêtes en temps réel ont besoin d’accéder à d’immenses volumes de données avec une faible latence, ce qui accroît l’appétit pour les SSD d’entreprise à haute capacité et performance.

Le cabinet d’analyse prévoit également que les SSD d’entreprise représenteront plus de 50 % des bits de NAND envoyés avant la fin 2026.

Ce changement dans la composition du marché impacte le reste du secteur : si une plus grande partie de la NAND est dédiée aux serveurs, la capacité disponible pour le marché grand public, les smartphones et autres produits diminue, exerçant une pression supplémentaire sur les prix et mettant en difficulté les fabricants moins spécialisés, face à la demande des grands clients professionnels.

YMTC en croissance, mais seul, il ne peut résoudre le déficit

La situation est d’autant plus intéressante pour YMTC que ce fabricant chinois accélère fortement ses envois de NAND.

Selon Counterpoint, YMTC représente 14 % des bits NAND envoyés dans le monde au deuxième trimestre 2026, ce qui lui permet d’intégrer pour la première fois le top 3 mondial par volume de production.

Samsung reste en tête avec 25 %, suivi de SK hynix, y compris Solidigm, avec 22 %. YMTC devance légèrement Kioxia et se positionne en troisième place par volume.

Il convient cependant de préciser qu’être troisième par bits envoyés ne signifie pas forcément être troisième par chiffre d’affaires. YMTC demeure en dessous en termes de revenus, une partie importante de sa production étant destinée à des produits de consommation, alors que les SSD d’entreprise, à prix supérieur par bit, constituent une part plus rentable pour ses concurrents.

L’entreprise augmente la production de NAND haute densité et progresse dans le développement de nouvelles générations de NAND 3D. Sa croissance témoigne du poids grandissant de la Chine dans le marché mondial, mais l’expansion industrielle ne suffit pas encore à faire disparaitre la pénurie globale.

Par ailleurs, la demande continue de croître à mesure que la capacité de production s’étend. Le défi n’est pas seulement de fabriquer davantage de puces, mais de le faire à une vitesse suffisante pour suivre la croissance des serveurs et autres appareils.

Construire une usine de NAND demande plusieurs années

Un des éléments qui explique pourquoi la pénurie ne peut se résorber rapidement réside dans la durée des projets industriels.

Une usine de mémoire exige un investissement colossal, des installations spécialisées, des équipements extrêmement sophistiqués et une période de réglages avant d’atteindre une productivité optimale. Même une fois l’usine construite, la croissance de la capacité commerciale prend du temps.

Cela limite la capacité des fabricants à répondre à une demande soudaine. Une société peut investir aujourd’hui, mais la capacité significative n’arrivera qu’après plusieurs années.

La Chine a commencé à augmenter sa capacité de mémoire avant même l’accélération actuelle de la demande liée à l’IA. YMTC a été parmi les acteurs qui ont beaucoup investi pour augmenter sa production et poursuit le développement de capacités à Wuhan. Cette expansion lui a permis de gagner des parts sur un marché historiquement dominé par Samsung, SK hynix, Kioxia, Micron et d’autres.

Toutefois, cette croissance nécessite aussi du temps pour donner ses fruits.

De leur côté, les fabricants internationaux adoptent une approche plus prudente dans l’ajout de capacité. La mémoire NAND étant un secteur cyclique, ils ont souvent connu des pics d’offre excessifs suivis de fortes réductions de production. Construire de nouvelles usines pour faire face à une demande temporaire peut conduire à une surcapacité lorsque la demande chute.

L’essor de l’IA bouleverse ce calcul, en proposant une demande beaucoup plus stable et importante, notamment à travers les centres de données, qui représentent une source de consommation plus fiable que certains segments traditionnels de l’électronique.

Les prévisions pour la fin de la pénurie varient

L’année 2029 n’est pas une date consensuelle dans l’industrie.

La prévision interne de YMTC est plus pessimiste que certaines estimations du marché qui envisagent un rééquilibrage entre offre et demande dès la seconde moitié de 2027. La différence témoigne de l’incertitude autour du rythme de construction de nouvelles usines, de la production chinoise de NAND et de l’évolution de la demande de stockage dans les centres de données.

Par ailleurs, d’autres acteurs de la mémoire émettent également des avertissements sur un marché qui pourrait rester tendu dans les années à venir.

Micron a récemment indiqué que la demande pourrait dépasser l’offre durant 2027 et 2028. La société prévoit une augmentation de la production, mais estime que cela ne suffira pas à satisfaire la croissance de la demande durant cette période.

Comme la NAND et la DRAM n’évoluent pas tout à fait de la même façon, les prévisions de Micron pour la mémoire ne sont pas directement transposables à la NAND. Cependant, elles illustrent la pression globale que subissent les fabricants, face à l’expansion de l’infrastructure IA.

Déjà, TrendForce a détecté au cours de 2026 des hausses importantes des prix contractuels des SSD d’entreprise, atribuées notamment à la demande accrue en serveurs IA et serveurs classiques ainsi qu’à l’augmentation des besoins de stockage.

Le contexte global dessine donc un tableau moins simple qu’une simple date de fin de la pénurie : l’offre augmentera certes, mais la demande en NAND pour les centres de données continuera de s’accroître.

Pour YMTC, cette période intervient également avec une position renforcée par rapport à il y a quelques années. La société figure désormais parmi les trois principaux fournisseurs mondiaux en volume de NAND, tout en augmentant sa capacité, alors que la Chine cherche à réduire sa dépendance aux fabricants étrangers.

Cependant, si la demande d’SSD d’entreprise continue de représenter la majorité en bits NAND, même une croissance significative de la production pourra mettre du temps à se traduire en disponibilité pour le marché de masse.

Pour l’instant, 2029 reste une prévision issue d’une source interne de YMTC, et n’est pas une date officielle pour la fin de la pénurie. Ce que confirment les données du marché, c’est que l’intelligence artificielle bouleverse en profondeur l’orientation mondiale de la NAND, et que la pression sur l’approvisionnement demeure forte.

Questions fréquentes

Quand la pénurie de mémoire NAND prendra-t-elle fin ?

Une source interne de YMTC citée anonymement par The Wire China estime que la pénurie pourrait durer encore environ trois ans, jusqu’en 2029. Il ne s’agit pas d’une prévision officielle de YMTC ni d’un consensus dans l’industrie sur cette échéance.

Quelle proportion de NAND est actuellement consommée par les SSD d’entreprise ?

Les SSD d’entreprise représentaient 48 % des bits de NAND envoyés mondialement au deuxième trimestre 2026, contre 26 % un an plus tôt, selon Counterpoint Research.

Quelle part de NAND détient YMTC ?

YMTC a atteint 14 % des bits NAND envoyés dans le monde au deuxième trimestre 2026, ce qui lui a permis d’intégrer pour la première fois le top 3 mondial par volume, selon Counterpoint Research.

Pourquoi l’intelligence artificielle augmente-t-elle la demande de NAND ?

Les centres de données ont besoin de vastes capacités de stockage rapide pour des modèles, jeux de données, caches et autres charges liées à l’inférence. La croissance des SSD d’entreprise contribue à orienter une part croissante de la production mondiale de NAND vers les serveurs, accentuant ainsi la pression sur le marché.