Le marché mondial des matériaux pour semi-conducteurs a atteint en 2025 un sommet historique de 73,2 milliards de dollars, en hausse de 6,8 % par rapport à l’année précédente, selon le dernier rapport « Materials Market Data Subscription » de SEMI. Ce chiffre confirme que la croissance de l’intelligence artificielle ne se limite pas à la demande de GPU, mémoire HBM, wafers avancés et équipements de fabrication, mais qu’elle stimule également l’ensemble de la chaîne de matériaux permettant la production de puces de plus en plus complexes.

La croissance s’est appuyée tant sur les matériaux pour la fabrication de wafers que sur ceux destinés à l’encapsulation. C’est un signe important, car il montre que la pression de l’IA ne se limite pas au front-end des usines, où les wafers sont traités, mais s’étend également au back-end, où l’encapsulation avancée est devenue un élément clé pour intégrer mémoire, logique et accélérateurs dans des systèmes de plus en plus denses.

Wafers, lithographie et emballage : où le marché croissance

Les matériaux pour la fabrication de wafers ont généré 45,8 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 5,4 %. SEMI souligne la croissance des matériaux liés à la lithographie, tels que les masques, les résines photo, les matériaux auxiliaires, ainsi que les produits chimiques humides. La raison en est claire : plus les nœuds de fabrication sont avancés et exigeants, plus la consommation de matériaux spécialisés par puce augmente.

Le segment des matériaux d’encapsulation a connu une croissance encore plus forte, de 9,3 %, atteignant 27,4 milliards de dollars. Cette progression a été entraînée par les substrats et les fils de liaison, avec un soutien supplémentaire de la hausse du prix de l’or dans le câblage de liaison et de la demande pour des substrats avancés. Ce point est particulièrement crucial pour l’IA et le calcul haute performance, où l’encapsulation n’est plus une étape secondaire, mais une technologie déterminante pour la performance, l’efficacité énergétique et la capacité à intégrer une mémoire à haut débit.

Ce chiffre s’accorde avec une autre prévision récente de SEMI : les ventes mondiales d’équipements de fabrication de semi-conducteurs pourraient atteindre 133 milliards de dollars en 2025, grimper à 145 milliards en 2026 et atteindre 156 milliards en 2027. L’organisation associe cette trajectoire aux investissements dans l’IA, la logique avancée, la mémoire et l’encapsulation de pointe.

En résumé, le marché des semi-conducteurs s’élargit aussi bien vers le haut que vers le bas. D’un côté, la demande pour des puces plus précieuses, comme les accélérateurs d’IA, la mémoire HBM ou les processeurs pour centres de données, continue de croître. De l’autre, l’investissement dans les outils, produits chimiques, substrats, gaz, masques, résines et matériaux d’assemblage augmente également. L’IA ne se contente pas de vendre des puces ; elle consomme aussi la chaîne de fabrication.

Taïwan continue de dominer, la Chine accélère et l’Europe recule

Par régions, Taïwan est resté le principal consommateur mondial de matériaux pour semi-conducteurs pour le seizième année consécutive, avec 21,7 milliards de dollars en 2025. La Chine occupe la deuxième place, avec 15,6 milliards, soutenue par une croissance à deux chiffres. La Corée du Sud arrive en troisième position, avec 11,2 milliards. SEMI indique que toutes les régions ont enregistré des augmentations interannuelles, sauf l’Europe, où la croissance est plus modérée. La Chine et l’Amérique du Nord sont les marchés à la croissance la plus dynamique parmi les principales zones.

Le leadership de Taïwan n’est pas une surprise. L’île concentre une part essentielle de la fabrication avancée mondiale, avec TSMC en acteur central et un réseau de fournisseurs, d’emballage, de spécialistes chimiques et d’entreprises de test qui soutiennent cette position. À mesure que les nœuds avancés et l’emballage 2,5D et 3D prennent de l’ampleur, la consommation de matériaux par unité de capacité devient également plus sophistiquée.

La Chine apparaît comme le second grand foyer. Sa croissance reflète à la fois l’impulsion de la demande intérieure et la stratégie d’autosuffisance technologique. Bien que les restrictions à l’exportation des États-Unis limitent l’accès à des équipements et processus de pointe, l’industrie chinoise continue d’investir dans des nœuds matures, la mémoire, l’encapsulation, les matériaux locaux et sa propre capacité. Cette expansion maintient la demande en intrants pour la fabrication à un niveau élevé.

La Corée du Sud mise sur sa force dans la mémoire. Samsung Electronics et SK Hynix jouent un rôle crucial dans la DRAM, le NAND et la HBM, trois secteurs directement liés à l’essor de l’IA. La HBM, en particulier, nécessite des processus complexes, de l’empilement, des interconnexions avancées et un contrôle précis des matériaux, ce qui explique en partie l’attrait de cette filière dans la chaîne d’approvisionnement.

L’Europe constitue l’exception négative dans le rapport de SEMI. La donnée ne traduit pas une absence d’investissements, mais montre que le continent n’atteint pas le même rythme de croissance que l’Asie ou l’Amérique du Nord en matière de consommation de matériaux. Alors que l’Union européenne cherche à renforcer sa souveraineté industrielle avec le Chips Act et de nouvelles investissements dans les usines, cette différence rappelle que l’autonomie technologique ne se limite pas à l’implantation de fabs, mais englobe également un écosystème complet de matériaux, de produits chimiques, de wafers, de gaz, d’emballages et de fournisseurs spécialisés.

L’IA modifie la structure des coûts des puces

Le record de 2025 permet aussi de mieux comprendre pourquoi la chaîne des semi-conducteurs devient si sensible à toute fluctuation de la demande. L’intelligence artificielle absorbe de la mémoire avancée, des capacités d’emballage, des wafers de pointe et des matériaux de haute pureté, ce qui tend les prix, les calendriers et la disponibilité, surtout lorsque plusieurs fabricants tentent d’augmenter simultanément la production.

Le cas de la HBM est illustratif. Sa fabrication exige davantage d’étapes, de contrôle et d’intégration que la mémoire classique, et elle concurrence la capacité de wafers et de matériaux avec d’autres lignes de produits. Lorsque de grands clients d’IA achètent d’importants volumes pour l’avenir, l’impact se propage à l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement en matériaux, équipements et services de fabrication.

Pour les fabricants de puces, le défi consiste à assurer un approvisionnement sans faire exploser les coûts. Pour les fournisseurs de matériaux, cette dynamique ouvre des opportunités de croissance, mais exige aussi des investissements, une capacité de production accrue, une qualité constante et une adaptation à des nœuds plus avancés. En lithographie, dépôt, gravure, nettoyage, gaz spéciaux et emballage, de petites variations peuvent impacter la performance globale de la fabrication.

Le record de 73,2 milliards de dollars n’est pas simplement une statistique de marché ; c’est une photo de la façon dont l’IA déplace la valeur vers des secteurs moins visibles de l’industrie. Le consommateur final voit des modèles génératifs, des serveurs d’IA ou de nouvelles GPU. Derrière, se trouve une chaîne de matériaux de plus en plus stratégique, où chaque avancée en calcul nécessite des produits chimiques, des substrats, des masques, des gaz, des wafers et des processus d’encapsulation plus exigeants.

La course aux puces IA ne se résoudra pas uniquement par la conception de meilleures architectures. Elle dépend aussi qui contrôle la capacité de produire, d’emballer et d’approvisionner en volume les matériaux adéquats. Et là, le rapport de SEMI envoie un message clair : le cycle d’investissement est toujours actif, et la chaîne d’approvisionnement entre dans une phase de renforcement technique accru.

Questions fréquentes

Que nous dit SEMI sur le marché des matériaux pour semi-conducteurs ?

SEMI indique que le marché mondial de matériaux pour semi-conducteurs a atteint 73,2 milliards de dollars en 2025, un record historique, en hausse de 6,8 % par rapport à l’année précédente.

Quel segment a connu la plus forte croissance ?

Les matériaux d’encapsulation ont crû de 9,3 %, atteignant 27,4 milliards de dollars. Les matériaux de fabrication de wafers ont augmenté de 5,4 %, pour un total de 45,8 milliards.

Comment l’intelligence artificielle influence-t-elle ce marché ?

Parce qu’elle amplifie la demande pour des puces avancées, la mémoire HBM, l’encapsulation haute performance et des processus de fabrication plus complexes, ce qui augmente la consommation de matériaux spécialisés.

Quelles régions sont les principales consommatrices de matériaux ?

Taïwan a dominé en 2025 avec 21,7 milliards de dollars, suivie de la Chine avec 15,6 milliards et de la Corée du Sud avec 11,2 milliards.