Le marché mondial des matériaux pour semi-conducteurs a atteint 73,2 milliards de dollars en 2025, en hausse de 6,8 % sur un an, selon le rapport Materials Market Data Subscription de SEMI. Ce record dépasse ce que la demande en GPU et en mémoire HBM laissait présager : la pression de l’IA remonte toute la chaîne, jusqu’aux matériaux de lithographie, aux substrats d’encapsulation et aux gaz spéciaux utilisés dans les fabs.

Wafers et encapsulation : deux fronts sous pression

Les matériaux pour la fabrication de wafers ont généré 45,8 milliards de dollars, en hausse de 5,4 %. SEMI signale la progression des matériaux liés à la lithographie : masques, résines photo, matériaux auxiliaires, produits chimiques humides. Plus les nœuds de fabrication se réserrent, plus chaque puce consomme de matériaux spécialisés. C’est mécanique.

L’encapsulation a crû encore plus vite, à 9,3 %, pour atteindre 27,4 milliards. Substrats et fils de liaison ont tiré cette hausse, avec la montée du prix de l’or dans le câblage et la forte demande pour des substrats avancés. Ce segment n’est plus une étape secondaire dans la fabrication de puces IA : les besoins de l’IA vont bien au-delà des GPU, et l’encapsulation haute densité est devenue déterminante pour la performance et l’efficacité énergétique des accélérateurs.

Ces chiffres s’alignent sur une autre projection de SEMI : les ventes d’équipements de fabrication de semi-conducteurs pourraient atteindre 133 milliards de dollars en 2025, 145 milliards en 2026 et 156 milliards en 2027. L’organisation attribue cette trajectoire aux investissements dans l’IA, la logique avancée, la mémoire et l’encapsulation de pointe. La même logique, la même source de pression.

Taïwan domine, la Chine accélère, l’Europe recule

Taïwan reste le premier consommateur mondial de matériaux semi-conducteurs pour la seizième année consécutive, avec 21,7 milliards de dollars en 2025. La Chine occupe la deuxième place à 15,6 milliards, avec une croissance à deux chiffres. La Corée du Sud suit à 11,2 milliards. Toutes les régions ont progressé sauf l’Europe, où la dynamique reste nettement plus lente.

Le leadership de Taïwan n’est pas une surprise. TSMC concentre une part essentielle de la fabrication avancée mondiale, entouré d’un tissu de spécialistes en encapsulation, chimie et tests. À mesure que les nœuds 2 nm et l’encapsulation 2,5D et 3D montent en puissance, la consommation de matériaux par unité de capacité augmente mécaniquement.

La Chine double la mise. Sa croissance reflète à la fois la demande intérieure et la stratégie d’autosuffisance technologique. Les restrictions américaines sur les équipements de pointe ne freinent pas l’investissement dans les nœuds matures, la mémoire et les matériaux locaux. La Corée du Sud, elle, mise sur la HBM : Samsung et SK Hynix dominent la DRAM, le NAND et la mémoire à haut débit, tous trois directement tirés par l’essor de l’IA.

L’Europe constitue l’exception négative. Ce retard ne traduit pas une absence d’investissements, mais montre que le continent n’atteint pas le rythme de croissance asiatique ou nord-américain. Le Chips Act et les annonces de nouvelles usines rappellent que l’autonomie technologique ne se limite pas à l’implantation de fabs : il faut aussi un tissu complet de fournisseurs de matériaux, de gaz, de substrats et de spécialistes en encapsulation. C’est cet écosystème qui manque encore.

L’IA modifie la structure des coûts des puces

Le record de 2025 explique aussi pourquoi la chaîne semi-conducteurs devient si sensible aux variations de demande. L’IA absorbe de la mémoire avancée, de la capacité d’encapsulation, des wafers de pointe et des matériaux de haute pureté, en tendant prix, calendriers et disponibilité — surtout quand plusieurs fabricants cherchent à augmenter leur production simultanément.

La HBM illustre ce point. Sa fabrication exige plus d’étapes, de contrôle et d’intégration que la mémoire classique, et elle entre en compétition pour les mêmes wafers et matériaux que les autres lignes de produits. Quand de grands clients IA achètent d’importants volumes à l’avance, l’impact se propage à l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. La contrainte énergétique que NVIDIA cherche à contourner côté data centers n’est qu’une face du problème : côté matériaux, les goulets sont tout aussi réels.

Les 73,2 milliards de dollars ne sont pas qu’une statistique de marché : c’est une mesure de la façon dont l’IA déplace la valeur vers des segments moins visibles de l’industrie. Le consommateur final voit des modèles génératifs et des GPU. Derrière, une chaîne de matériaux de plus en plus stratégique, où chaque avance en calcul exige des produits chimiques, des substrats, des masques, des gaz et des processus d’encapsulation plus exigeants. La course aux puces IA ne se gagne pas seulement en conçevant de meilleures architectures.

Questions fréquentes

Que révèle le rapport SEMI sur les matériaux semi-conducteurs ?

Le marché mondial a atteint 73,2 milliards de dollars en 2025, un record, en hausse de 6,8 % par rapport à l’année précédente. La croissance a touché toutes les régions sauf l’Europe, et les deux grands segments — wafers et encapsulation — ont progressé.

Quel segment a crû le plus vite ?

Les matériaux d’encapsulation ont crû de 9,3 %, atteignant 27,4 milliards. Les matériaux de fabrication de wafers ont augmenté de 5,4 %, pour 45,8 milliards.

Comment l’IA influence-t-elle ce marché ?

L’IA pousse la demande de puces avancées, de mémoire HBM et d’encapsulation haute densité, ce qui augmente la consommation de matériaux spécialisés à chaque étape de fabrication. Chaque avance en calcul exige des procédés et des matériaux plus complexes.

Quelles régions sont les premières consommatrices ?

Taïwan a dominé en 2025 avec 21,7 milliards, suivie de la Chine (15,6 Mds$) et de la Corée du Sud (11,2 Mds$). La Chine et l’Amérique du Nord ont affiché la croissance la plus dynamique parmi les principales zones.