Le plus grand fondeur de semiconducteurs en Chine redresse la barre. SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corp.) aurait appliqué une hausse de prix d’environ 10 % sur une partie de son portefeuille de production, principalement stimulée par des commandes liées à la mémoire et à la course à l’occupation de capacité dans un marché qui commence à se resserrer à nouveau.

Les informations proviennent d’une analyse de TrendForce, qui cite des médias locaux chinois et des sources du secteur. Bien que SMIC ne l’ait pas confirmé publiquement, le contexte est cohérent avec une donnée clé : la société opère avec des niveaux d’utilisation très élevés, ce qui réduit la marge pour absorber une demande supplémentaire sans ajuster les prix.

Pourquoi la mémoire est à l’origine de ce mouvement

Bien que SMIC ne fasse pas directement concurrence aux géants mondiaux du DRAM et du NAND, son rôle reste crucial dans l’écosystème de mémoire domestique chinois : il fournit des capacités sur des processus matures et spécialisés pour des composants liés à la DRAM, des mémoires spécifiques et des contrôleurs. C’est précisément là que la dynamique est désormais la plus forte.

TrendForce indique que la mémoire a été l’un des premiers secteurs à voir ses prix se réajuster, après une chute « inhabituellement basse » qui a incité les fournisseurs à augmenter leurs tarifs plus tôt que dans d’autres segments. La demande croissante des smartphones et des applications d’intelligence artificielle, ainsi que la hausse des coûts des matières premières, sont aussi des facteurs clés.

Parallèlement, le marché vit une transformation de plus en plus visible en 2025 : l’IA ne fait plus uniquement concurrence pour les GPU, mais aussi pour la mémoire. TrendForce, en s’appuyant sur des sources comme Commercial Times et des experts sectoriels, prévoit qu’en 2026, la demande liée à l’IA pourrait « consommer » une part très importante de la capacité mondiale de DRAM, avec une accélération notable par le biais de HBM et GDDR7, aggravant le phénomène de congestion.

Une évidence : des usines au maximum de leur capacité

Quand une fondeuse approche de sa pleine capacité, deux options s’offrent à elle : investir pour augmenter la capacité (ce qui est lent) ou augmenter les prix (plus rapide). Concernant SMIC, TrendForce indique que son taux d’utilisation a grimpé à 95,8 % au 3ème trimestre 2025 (contre 92,5 % le trimestre précédent). La même source mentionne aussi que Hua Hong — la deuxième fondeuse chinoise — a affiché un taux d’utilisation supérieur à 109 %, ce qui, en pratique, signifie qu’elle exploite pleinement sa capacité via des stratégies internes et des ramp-ups.

Dans ce contexte, une hausse de 10 % peut être perçue comme une augmentation « modérée » pour maximiser le revenu par wafer sans risquer de freiner la demande : lorsque la file d’attente existe, la sensibilité aux prix diminue et la priorité devient d’assurer l’approvisionnement.

Tableau synthétique : la position de la Chine dans la fondation (selon TrendForce)

Facteurs géopolitiques et processus matures : l’effet entonnoir qui donne du pouvoir de fixation des prix

TrendForce situe cette situation dans un cadre connu : restrictions à l’exportation et limitations pour accéder à des équipements de pointe, mais aussi un phénomène collatéral qui s’intensifie : davantage d’entreprises chinoises privilégient la fabrication locale sur des processus matures afin de réduire leur dépendance aux disruptions commerciales.

Ces processus ne deviennent pas « faciles » pour autant : au contraire, lorsque plusieurs projets convergent dans une même technologie (et que la capacité n’augmente pas au même rythme), la capacité de fixer les prix s’installe. Et cela se ressent en premier lieu sur les produits à forte cadence, comme la mémoire, les contrôleurs ou certains composants de consommation.

TrendForce évoque également un facteur externe susceptible d’accentuer cette tension : TSMC aurait confirmé ses plans de consolidation de ses capacités en 8 pouces et de fermeture de certaines lignes d’ici fin 2027 — tout en réajustant son parc de fabrication historique. Par ailleurs, la vente d’équipements usagés vers VIS pourrait générer une valeur ajoutée de NT$ 2,9 milliards en 2025.

Les impacts possibles (et pourquoi cela ne se traduit pas immédiatement par une hausse unilatérale des prix)

Une augmentation de 10 % du coût par wafer ne signifie pas nécessairement que le prix final du produit augmente de 10 %. Entre la wafer, la performance, l’emballage, les tests, l’assemblage, la logistique, les marges et la stratégie commerciale, il existe plusieurs niveaux d’intégration. Toutefois, cela peut exercer une pression haussière dans l’industrie, surtout si cette tendance se généralise à d’autres fournisseurs ou si l’utilisation reste élevée.

Impacts potentiels par secteur :

• Concepteurs et fabricants chinois dépendant de SMIC : coûts accrus, nécessitant de répercuter ou d’absorber ces coûts dans leur stratégie tarifaire ou leurs marges.
• Électronique grand public : pression supplémentaire sur la facture des composants si la tendance à l’envolée des coûts se confirme et touche plusieurs puces d’un même produit.
• Infrastructure IA et centres de données : le focus revient sur la mémoire (pas uniquement le GPU), et toute restriction tend à faire grimper les prix en aval via un effet domino, notamment lors des pics de demande.

En résumé : il ne s’agit pas d’un choc immédiat, mais d’un signal supplémentaire indiquant que la capacité dans les processus matures — longtemps considérée comme une commodité — redevient une ressource rare.

Questions fréquentes

Qu’est-ce qu’une « wafer » et pourquoi son prix est-il si important ?
La wafer (disque de silicium) est la plaque sur laquelle on fabrique des dizaines, voire des centaines, de puces simultanément. Si le coût par wafer augmente dans une fondeuse, cela rejaillit excessivement sur le coût de fabrication, impactant potentiellement l’ensemble de la chaîne de production et de consommation.

Pourquoi une hausse de 10 % chez SMIC concerne la mémoire, même si SMIC ne fabrique pas directement de DRAM ?
Parce que, même si SMIC ne domine pas le secteur mondial du DRAM/NAND, il fournit la capacité nécessaire pour des composants liés à la mémoire dans le contexte chinois — notamment dans des processus matures et pour des chips auxiliaires. Quand la demande en mémoire augmente, cela peut faire grimper les prix dans toute la chaîne.

Est-ce que cela pourrait faire augmenter les prix des mobiles, PC ou serveurs en 2026 ?
Cela pourrait exercer une pression à la hausse, surtout si la tension autour de la mémoire et la capacité sur les processus matures persistent. Ce n’est pas une relation directe, mais un facteur supplémentaire dans une chaîne où d’autres éléments clés jouent déjà un rôle (demande IA, stocks, limites de fabrication).

Que devraient surveiller les entreprises et les responsables achats en informatique (y compris les sysadmins) ?
Les indicateurs à surveiller incluent la haute utilisation durable, les délais de livraison (lead times) et les éventuels surcoûts dans les contrats liés à la mémoire ou aux processus matures. Lorsqu’il s’agit d’une capacité tendue, la principale préoccupation n’est pas toujours le prix, mais la disponibilité.

Source : tomshardware et trendforce