Acquisition réussie de Crayon par SoftwareOne : Un géant du logiciel se dessine

Un nouveau groupe de 13 000 employés, présent dans plus de 70 pays, avec un chiffre d’affaires combiné de 1,6 milliard de francs suisses

Le 3 juillet 2025, SoftwareOne Holding AG (SIX : SWON) a annoncé la finalisation officielle de l’acquisition de Crayon, clôturant ainsi son offre publique volontaire pour 100 % des actions en circulation de la firme norvégienne. Ce rapprochement marque une étape significative dans la consolidation du secteur technologique européen, unissant deux des principaux fournisseurs mondiaux de solutions logicielles et de services cloud.

Basées respectivement en Suisse et en Norvège, SoftwareOne et Crayon affichent désormais un chiffre d’affaires combiné de près de 1,6 milliard de francs suisses et une équipe d’environ 13 000 professionnels dans plus de 70 pays. L’intégration des deux entreprises débute officiellement aujourd’hui, après des mois de préparation conjointe dans des domaines tels que la stratégie, les finances, la technologie et les ressources humaines.

Une opération stratégique soutenue par le marché

L’accord prévoit un paiement en espèces de 69 couronnes norvégiennes et 0,8233 nouvelles actions de SoftwareOne pour chaque action de Crayon, une offre acceptée par la majorité des actionnaires de l’entreprise scandinave. Au terme de cette opération, 62,5 millions de nouvelles actions de SoftwareOne ont été émises et sont désormais cotées à la Bourse d’Oslo (Euronext Oslo Børs) sous le ticker SWON.

SoftwareOne envisage également de procéder à une offre publique d’achat obligatoire pour les actions restantes et à la radiation de Crayon de la Bourse norvégienne dans les semaines à venir.

Sinergies évaluées à 100 millions de francs suisses par an

Sur le plan financier, la société suisse anticipe des sinergies de coûts annuels entre 80 et 100 millions de francs suisses dans un délai de 18 mois. Ces économies s’ajouteront au programme de réduction des coûts déjà en place au premier trimestre 2025.

L’acquisition a été initialement financée par un crédit relais de 700 millions de francs suisses, qui sera refinancé par une structure de dette à long terme. SoftwareOne prévoit un ratio de dette nette/EBITDA ajusté inférieur à 2,0x d’ici la fin de 2025 et maintiendra sa politique de dividendes, avec un taux de distribution de 30 % à 50 % du bénéfice net ajusté.

Engagement fort pour la transformation digitale et l’intelligence artificielle

La fusion entre SoftwareOne et Crayon renforce la position du nouveau groupe en tant que partenaire stratégique pour les clients d’entreprise et les principaux fournisseurs technologiques mondiaux, tels que Microsoft, AWS et Google Cloud. La nouvelle entité sera en mesure d’accompagner ses clients dans leur transformation digitale, la modernisation des applications, l’optimisation des investissements cloud et le déploiement de solutions d’intelligence artificielle.

"Nous sommes à un tournant décisif : nous unissons nos forces pour devenir un leader mondial des solutions logicielles et cloud, à portée internationale mais avec des compétences locales", a déclaré Raphael Erb, co-CEO de SoftwareOne. Melissa Mulholland, co-CEO, a ajouté que l’entreprise est prête dès le premier jour à créer une valeur significative pour ses clients et ses employés.

Nicole Dezen, directrice mondiale des partenaires chez Microsoft, a salué l’opération : "Ensemble, SoftwareOne et Crayon deviennent l’un de nos plus grands alliés mondiaux, avec une meilleure profondeur technique et un champ d’action élargi pour servir nos clients communs."

Identité corporative unifiée

Bien que la marque Crayon restera pendant une période transitoire pour assurer la continuité, l’entreprise unifiée opèrera sous le nom et le logo de SoftwareOne, intégrant des éléments culturels et d’expérience des deux sociétés. La siège légal demeurera à Stans (Suisse), tandis qu’Oslo continuera de jouer un rôle clé dans les opérations commerciales et les fonctions corporatives.

Prochaines étapes

Le 28 août 2025, SoftwareOne présentera ses résultats financiers consolidés pour le premier semestre ainsi que les prévisions pour le second semestre. Le processus d’intégration opérationnelle se poursuivra au cours des prochains trimestres afin d’harmoniser les modèles commerciaux, les systèmes informatiques et les structures légales dans les pays où les deux entreprises sont présentes.

La transaction a bénéficié des conseils financiers de Jefferies, Pareto Securities, ABG Sundal Collier et Houlihan Lokey, tandis que les aspects juridiques ont été coordonnés par les cabinets Walder Wyss, Wikborg Rein, Freshfields, Lenz & Staehelin et AGP Advokater.