L’industrie technologique est en constante évolution, et Samsung, l’un des géants mondiaux, fait actuellement face à de sérieux défis au sein de sa division de fonderie de semi-conducteurs. Selon des rapports récents, la société a décidé de réduire ses investissements dans les installations de fonderie de plus de 50 % d’ici 2025, une décision qui soulève des questions sur sa stratégie à long terme et sa capacité à rester compétitive face à des rivaux tels que TSMC et SK Hynix.

Réduction des investissements : Contexte et Détails

Samsung Foundry, la division responsable de la fabrication de semi-conducteurs sur commande, allouera 5 trillions de wons (environ 3,5 milliards d’euros) en investissements en 2025, bien en dessous des 10 trillions de wons investis en 2024, et des chiffres encore plus élevés jusqu’à 20 trillions atteints entre 2021 et 2023. Cette réduction reflète un changement significatif dans la stratégie de Samsung, qui, pendant des années, a mené le secteur avec des investissements agressifs dans des usines comme celle de Pyeongtaek.

Investissements en cours :

• Usine S3 (Hwaseong) : Transformation d’une ligne de 3 nm à 2 nm en cours, un changement qui ne nécessite pas une rénovation complète des machines, mais seulement des ajustements spécifiques.
• Usine P2 (Pyeongtaek) : Installation de lignes d’essai pour des nœuds de 1,4 nm, avec une capacité initiale de 2 000 à 3 000 wafers par mois.
• Infrastructure à Taylor, Texas : Petits investissements complémentaires dans l’usine située aux États-Unis.

Bien que Samsung ait opté pour prioriser l’optimisation de ses installations existantes, cette mesure reflète également la pression due au ralentissement des commandes de clients clés, aux problèmes techniques dans le développement de nœuds avancés et à la concurrence croissante de rivaux tels que TSMC et SK Hynix.

Concurrence inégale : L’avancée de TSMC

La décision de Samsung de réduire son investissement en fonderie contraste fortement avec l’approche de TSMC, son principal concurrent, qui a alloué environ 42 trillions de wons (environ 32 milliards d’euros) en investissements en 2024, soit plus de quatre fois la somme investie par Samsung pour la même période.

Cette disparité met en évidence l’écart croissant entre les deux entreprises. TSMC domine le marché mondial des semi-conducteurs grâce à son focus sur des technologies avancées, telles que les nœuds de 3 nm et 2 nm, et sa capacité à attirer des clients comme Apple, AMD et NVIDIA. Samsung, en revanche, a rencontré des difficultés à concurrencer en termes de performance et de coûts, limitant sa capacité à capturer de nouveaux contrats.

Problèmes Techniques : Le Talon d’Achille de Samsung

Le retard de Samsung dans le développement de nœuds lithographiques avancés, en particulier dans le domaine de la DRAM et des mémoires HBM (High BandwidthLa bande passante est la capacité maximale de transfert d… Memory), a été un obstacle majeur. Alors que SK Hynix progresse vers la production de HBM4HBM4 est la prochaine évolution dans la technologie de mémoire,…, Samsung affronte encore des problèmes avec la production de HBM3e, un délai qui a généré une méfiance parmi ses clients, y compris NVIDIA, un acteur clé sur le marché de l’intelligence artificielle.

Qu’est-ce qui a échoué ?

1. Développement simultané de plusieurs nœuds : Samsung a tenté de développer les nœuds 1a, 1b et 1c en même temps, ce qui a abouti à une lenteur de progression et des problèmes de performance.
2. Fuites de talents : La société a perdu près de 200 ingénieurs hautement qualifiés qui ont migré vers SK Hynix, affaiblissant encore plus sa capacité d’innovation.

Le Défi de Maintenir la Deuxième Place Mondiale

La réduction des investissements et les problèmes techniques ont sonné l’alarme dans le secteur, car Samsung court le risque de perdre sa position en tant que deuxième plus grand fabricant de semi-conducteurs sur commande du monde. Bien que la société ait encore une part de marché significative, son incapacité à combler l’écart avec TSMC et les progrès rapides de SK Hynix représentent un défi existentiel pour sa division de fonderie.

Stratégie Conservatrice : Un Pari à Long Terme

Bien que la situation semble alarmante, Samsung a communiqué que son approche pour 2025 sera de maximiser l’efficacité de ses installations existantes plutôt que de s’étendre de manière agressive. Cela pourrait être interprété comme une mesure pragmatique dans un contexte de ralentissement économique mondial et de demande incertaine dans le marché des semi-conducteurs.

Une stratégie durable?

• Samsung prévoit de concentrer ses efforts sur l’amélioration de la compétitivité de ses nœuds de 2 nm et sur l’avancement vers le développement de 1,4 nm, des domaines critiques pour assurer sa pertinence dans l’avenir.
• La société cherche également à diversifier son portefeuille de produits et de clients, ce qui pourrait l’aider à réduire sa dépendance des contrats de grandes entreprises technologiques.

Le Rôle des États-Unis et de la Chine dans la Compétition Mondiale

Un autre facteur à considérer est l’influence croissante des politiques géopolitiques sur l’industrie des semi-conducteurs. Les États-Unis ont augmenté la pression sur les entreprises technologiques pour diminuer leur dépendance vis-à-vis des fabricants chinois, ce qui pourrait profiter à Samsung dans ses opérations internationales. Cependant, la concurrence en Asie demeure féroce, avec la Chine investissant massivement dans le développement de sa propre capacité de production.

Est-ce la fin de la domination de Samsung ?

Bien que la situation actuelle soit préoccupante, il est prématuré de déclarer la fin de Samsung comme un acteur pertinent dans l’industrie des semi-conducteurs. L’entreprise a fait preuve de résilience dans le passé et dispose des ressources nécessaires pour s’adapter et retrouver sa compétitivité. Cependant, pour y parvenir, elle devra :

1. Résoudre les problèmes techniques dans ses nœuds avancés.
2. Conserver et attirer des talents qualifiés.
3. Reconstruire la confiance de ses clients clés.

Conclusion : La fin ou un nouveau commencement ?

La réduction des investissements de Samsung dans sa division de fonderie reflète à la fois les défis immédiats et les opportunités à long terme auxquels la société est confrontée. Bien que sa position sur le marché soit menacée, la concentration sur l’optimisation et le développement de nœuds avancés pourrait être une stratégie judicieuse pour assurer sa survie dans une industrie de plus en plus compétitive.

Le temps nous dira si cette décision a été un pas en arrière nécessaire pour faire un bond en avant ou un signe de problèmes plus profonds chez le géant technologique sud-coréen. Pour l’instant, Samsung doit agir rapidement pour éviter que sa rivalité avec TSMC et SK Hynix ne se transforme en une défaite définitive.

Sources : El chapuzas informático et Sedaily