Un nouveau bruit de couloir circulant sur les réseaux et forums spécialisés évoque un changement symbolique — et potentiellement coûteux — dans la relation entre Apple et TSMC : la possibilité que Cupertino ne soit plus le « client préféré » du fondeur taïwanais. Par conséquent, Apple pourrait devoir accepter des augmentations de prix plus substantielles pour garantir sa place sur les nœuds technologiques de pointe. Bien qu’aucune confirmation officielle ne soit encore disponible, cette hypothèse s’appuie sur une tendance concrète et mesurable : le centre de gravité de TSMC se déplace de l’électronique grand public vers le calcul haute performance (HPC) propulsé par l’intelligence artificielle.
Deux lectures essentielles émergent. D’une part, la demande liée à l’IA (accélérateurs, chips sur mesure, réseaux et systèmes associés) concurrence directement les mêmes technologies de pointe autrefois réservées aux SoC mobiles. D’autre part, cette demande s’incarne souvent dans des contrats à long terme, une tolérance à des prix plus élevés et une urgence à assurer le volume. Dans ce contexte, le « privilège » de réserver en priorité et de négocier de meilleures conditions pourrait devenir plus fragile qu’il y a cinq ans.
Ce que révèlent les données : le HPC domine déjà l’activité de TSMC
Bien que TSMC ne publie pas de chiffres précis par client, ses rapports offrent une lecture claire par segments. Selon son Management Report du quatrième trimestre 2025, le HPC est devenu le principal moteur de revenus, représentant 53 % du chiffre d’affaires en 4Q25 (et 52 % pour l’année complète 2025), alors que les smartphones comptent pour 35 % en 4Q25 (et 36 % pour toute l’année).
Cela importe car le HPC consomme généralement plus de silicium par unité (gros dies, emballages avancés, HBM et plateformes complexes) et tend à payer mieux en termes de priorité, de packaging et de capacité. En d’autres mots : si Apple reste un client énorme, la croissance — et une partie de la marge — se raccrochent désormais davantage à la vague IA.
La pression tarifaire n’est pas une théorie : nodes avancés plus coûteux… et avec un temps d’attente
Au-delà de la tension sur la demande, la réalité technologique impose ses règles : la transition vers des nœuds comme N2 augmente la complexité, les coûts et les risques. Dans la lettre accompagnant leur rapport annuel, TSMC mentionne que 2025–2026 sera une période d’accélération des technologies et des nœuds : ils prévoient N2 en production de volume à partir du second semestre 2025 et A16 dès la seconde moitié de 2026, tout en insistant sur la croissance de la contribution des technologies avancées dans leurs revenus globaux.
Par ailleurs, la composition même des wafers illustre cette concentration du business dans les process de pointe : en 4Q25, le 3 nm représente 26 % du chiffre d’affaires des wafers, le 5 nm 34 % et le 7 nm 14 %, selon le dernier rapport trimestriel.
Avec de tels pourcentages, toute réorganisation marginale des priorités — même légère — peut avoir des conséquences :
- une augmentation du coût par wafer,
- une réduction de la flexibilité dans la gestion des calendriers,
- et une pression sur les marges pour ceux qui ne peuvent pas répercuter ces hausses.
Que penser du rumor selon lequel Apple ne serait plus le « client numéro 1 » ?
Il est crucial de distinguer les faits d’là de la spéculation. Les réseaux suggèrent qu’Apple aurait perdu sa première place en termes de contribution aux revenus, et que TSMC exercerait une pression avec une hausse « majeure ». La presse internationale relaye ce bruit comme un simple « rumeur de chaîne d’approvisionnement », mais aucune confirmation officielle de TSMC ou Apple ne vient pour l’étayer à ce stade.
Ce qui cadre avec les données officielles, c’est le contexte qui rend plausible cette tension : si le HPC est désormais la principale composante chez TSMC, et si les nœuds de pointe sont jour après jour plus demandés, toute entreprise souhaitant obtenir une priorité en 2026 devra en payer le prix, que ce soit par un prix direct, des engagements de volume ou des packagings technologiques (nœud + empaquetage + tests + logistique).
Scénarios réalistes pour 2026 : de la « hausse invisible » au prix plus élevé de l’iPhone
Sur le plan pratique, Apple dispose de trois stratégies (que l’on peut combiner) pour absorber une hausse de coûts de fabrication :
| Scénario | Quelle serait la réponse d’Apple | Impact probable |
|---|---|---|
| Absorber une partie du coût | Maintenir ses parts de marché et ses ventes | Pression sur la marge (plus sensible sur les gammes non-Pro) |
| Transférer la hausse sur le prix | Augmenter le PVP ou réduire les promotions | iPhone/Mac plus coûteux ou moins agressifs en promotion |
| Optimiser le mix de produits | Favoriser les gammes premium et les services | Augmentations plus visibles sur les modèles Pro ou en stockage |
Les tendances récentes montrent qu’Apple combine souvent l’optimisation de ses catalogues et le contrôle de ses marges. Cependant, sa marge de manœuvre dépendra toujours du cycle de demande, des fluctuations monétaires et de la compétition.
Ce que le marché (et l’utilisateur) doivent surveiller dans les semaines à venir
- Communication officielle : toute mention publique d’Apple ou TSMC concernant la « tarification », la « capacité » ou les « accords à long terme ».
- Indicateurs de mix : une importance accrue des modèles Pro/Ultra (smartphones et PC) peut signaler une pression à la hausse des coûts.
- Capacité N2 et calendrier : si la file d’attente pour N2 s’allonge, cela tend à faire grimper le coût de « réserver une place ».
- Évolution du secteur HPC : si cette part dépasse 50 %, la négociation de capacité restera orientée vers l’IA.
Questions fréquentes
Cela signifie-t-il que l’iPhone sera plus cher en 2026, forcément ?
Pas nécessairement. La hausse pourrait se traduire par un prix de vente plus élevé, mais aussi par une réduction des promotions, des changements de configuration (stockage) ou un recours accru aux modèles premium. Rien n’est confirmé à ce stade, mais l’environnement de coûts dans les nœuds avancés est bien réel.
Pourquoi l’IA impacte-t-elle autant TSMC alors qu’Apple continue de vendre des millions d’iPhone ?
Parce que TSMC évalue son activité en fonction des revenus et du mix technologique, et que le segment HPC domine déjà : 53 % en 4Q25 contre 35 % pour les smartphones, selon leurs rapports trimestriels.
Quel lien entre le nœud de 2 nm et les prix ?
Les nœuds de pointe impliquent généralement de plus gros investissements, une complexité accrue et une montée en puissance industrielle. TSMC prévoit la production en volume du N2 dès la seconde moitié de 2025, et l’A16 pour la seconde moitié de 2026, ce qui indique une période de transition technologique avec une pression sur le coût et la capacité.
Comment un utilisateur peut-il se protéger face à d’éventuelles hausses ?
Si l’objectif est de renouveller son appareil en 2026, il est conseillé de suivre deux indicateurs : les annonces officielles (notamment pour les gammes Pro) et l’évolution des prix lors des premiers lancements. Si une pression de prix apparaît, le marché de l’occasion et les acquisitions lors des périodes de promo pourront offrir des alternatives intéressantes.
