En plein essor de l’intelligence artificielle et face à la flambée des prix de la mémoire, une rumeur majeure secoue le marché des cartes graphiques : NVIDIA aurait cessé d’approvisionner ses fabricants partenaires (AIC, add-in board partners) en mémoire VRAM en même temps que ses puces graphiques, les obligeant ainsi à l’acheter séparément.
Si cette information se confirme, cela représenterait une mutation historique dans le modèle économique de l’entreprise et aurait des répercussions directes sur le prix des GPU, la diversité des modèles disponibles… et la survie de nombreux petits assembleurs.
Comment cela fonctionnait jusqu’à présent : NVIDIA vendait « le kit presque complet »
Traditionnellement, le modèle de NVIDIA pour le marché grand public fonctionnait ainsi :
- NVIDIA fournit à ses partenaires le chip graphique ainsi que la mémoire VRAM validée (GDDR6, GDDR6X, etc.).
- L’assembleur (ASUS, MSI, GIGABYTE, etc.) conçoit et fabrique :
- Le PCB.
- Le système de refroidissement.
- Le boîtier, backplate, éclairage, etc.
Cela signifiait que l’essentiel de la carte — GPU + mémoire — arrivait quasiment « en pack » de NVIDIA, qui centralisait l’achat de mémoire auprès des fabricants (Micron, Samsung, SK hynix…) et assurait la continuité de l’approvisionnement.
Ce système présentait plusieurs avantages pour ses partenaires :
- Moins de risques d’approvisionnement : pas besoin de négocier directement avec les fournisseurs de mémoire.
- Prix plus prévisibles : ils bénéficiaient du pouvoir d’achat massif de NVIDIA.
- Qualité homogène : toute la VRAM était soumise au filtre de la liste de fournisseurs agréés (AVL) de NVIDIA.
Ce que dit la rumeur : la VRAM devient un problème pour les assembleurs
Ces derniers jours, des messages sur des réseaux sociaux chinois et dans des forums spécialisés évoquent une évolution importante :
- NVIDIA maintiendrait l’approvisionnement en chip graphique,
- mais ne fournirait plus la mémoire dans ce « pack » pour de nombreux partenaires.
Ce qui signifierait que les AIC devraient :
- Négocier directement avec les fabricants de mémoire.
- S’assurer un stock suffisant pour chaque modèle.
- Assumer la volatilité des prix dans un marché dominé par la demande liée à l’intelligence artificielle.
Certains acteurs du secteur pointent déjà une conséquence immédiate :
- Les grands fabricants (les « primo niveau ») pourront s’adapter : ils ont déjà consolidé leurs relations avec les fournisseurs, leurs volumes d’achat et leur puissance financière.
- En revanche, les petits assembleurs ou marques régionales risquent d’être mis à l’écart :
- Ils ne disposent pas d’un historique d’achats de VRAM.
- Les fournisseurs ne leur accordent même pas la priorité.
- Sans mémoire, ils ne peuvent tout simplement pas fabriquer de cartes.
Sur les réseaux chinois, le problème est résumé de façon franche : pour les petits AIC qui n’ont jamais négocié directement la mémoire, c’est comme s’ils avaient été exclus du marché des cartes graphiques.
Mémoire plus chère, moins de concurrence et fin des gammes d’entrée de gamme
Le contexte ne joue pas en faveur. La mémoire — DRAM, GDDR et HBM — voit ses prix augmenter depuis plusieurs mois en raison de :
- La fulgurante expansion de la demande en IA, qui absorbe une grande partie de la capacité de production.
- Les ajustements de capacité opérés par les fabricants, qui privilégient des produits à marges plus élevées.
Si NVIDIA désinvestit de l’approvisionnement en VRAM et le délègue aux assembleurs, plusieurs effets risquent d’être néfastes pour le consommateur :
- Coûts incontrôlables
Chaque fabricant paiera un prix différent pour la mémoire en fonction de ses négociations, de ses volumes et de ses délais. Cela entraînera :- Des prix de vente au public plus élevés.
- De plus grandes disparités entre modèles « premium » et modèles de marques moins connues.
- Moins de concurrence réelle
Si les petits ne peuvent pas accéder à une mémoire à des prix raisonnables, les modèles abordables ou intermédiaires disparaîtront :- Le marché sera encore plus concentré entre quelques géants.
- Il sera plus facile pour ces derniers de maintenir des prix élevés sans pression concurrentielle sur la gamme basse.
- Une réduction de la gamme moyenne et basse
Lorsque la mémoire est coûteuse et rare, il n’est guère rationnel de l’employer sur des cartes où la marge unitaire est faible :- Les fabricants privilégieront le haut de gamme et les modèles « enthusiast », plus rentables.
- Les RTX « 60 » ou « 50 » de futures générations risquent d’être peu produites ou très chères, perdant ainsi leur vocation d’entrée de gamme :
- Très rares.
- Ou tellement coûteuses qu’elles perdent tout intérêt comme modèles d’entrée.
Dans les communautés de passionnés, on perçoit déjà une réaction ironique : plusieurs affirment qu’ils « utiliseront leur 5060 jusqu’à la fin des temps », car si la gamme de milieu de gamme disparaît, la transition vers la suivante devient insurmontable.
Ce que NVIDIA gagne potentiellement avec ce mouvement (si cela se confirme)
Bien que NVIDIA n’ait pas confirmé officiellement ce changement, cette rumeur s’accorde avec plusieurs motivations stratégiques possibles :
- Transférer le risque d’inventaire
Avec des prix de la mémoire en forte hausse et une demande en GPU gaming plus volatile, il devient moins intéressant pour NVIDIA :- D’acheter en gros de la VRAM.
- De rester « bloquée » avec un stock coûteux si les ventes ralentissent.
En transférant cette charge à ses partenaires, NVIDIA vend des chips « nids vide » et limite son exposition aux fluctuations du marché de la mémoire.
- Simplifier la chaîne d’approvisionnement
Confier la mémoire aux AIC signifie :- Moins de contrats directs avec les fournisseurs de DRAM.
- Moins de complexité logistique.
- Plus de concentration sur son cœur de métier : conception de GPU et plateformes IA.
- Garder le contrôle technique sans en supporter le coût
Même si les partenaires achètent la mémoire, ils resteront liés à la liste des fournisseurs et modèles approuvés (AVL) de NVIDIA.- On évite la montée en gamme avec des chips « exotiques » problématiques.
- Mais la charge commerciale et financière est externalisée.
Quels scénarios à court et moyen terme ?
Si la rumeur se confirme largement, voici ce que pourrait vivre l’utilisateur final :
- Des cartes plus coûteuses dans tous les segments, avec une forte hausse notamment pour le marché intermédiaire.
- Moins de modèles « alternatifs » ou originaux provenant de petits fabricants ; les rayons seront principalement remplis des grandes marques.
- Une pénurie chronique de GPUs d’entrée de gamme probable, car leur fabrication avec une mémoire chère n’en vaut plus la peine.
- Des différences de qualité croissantes entre modèles en fonction de la VRAM choisie (latences, consommation, températures), tout en restant dans les limites fixées par NVIDIA.
Pour ceux qui espéraient une RTX 5060 « bon marché » ou une série économique à bon rapport qualité/prix, le message est clair : le contexte de mémoire coûteuse et peu compétitive ne joue pas en leur faveur.
Un mouvement qui relance le débat : qui paie vraiment la facture de l’IA ?
Ce prétendu changement chez NVIDIA ne doit pas être analysé isolément :
- L’IA tire toute la chaîne d’approvisionnement en mémoire et en semi-conducteurs.
- Les centres de données et les GPU de calcul ont priorité sur le marché grand public.
- Les composants « fondamentaux » (comme la VRAM pour le gaming) deviennent une ressource stratégique.
En déléguant la charge mémoire en partie à ses partenaires, NVIDIA ne se contente pas de se protéger : elle reconfigure qui supporte réellement le coût du nouveau cycle technologique.
- Les petits assembleurs pourraient être exclus du marché.
- Les grands continueront, mais avec des prix en hausse.
- Et l’utilisateur final verra son futur GPU devenir plus cher… ou plus long à arriver.
Pour l’instant, il s’agit encore de simples rumeurs, mais le consensus dans l’industrie est clair : la mémoire n’est plus un simple composant, mais le goulet d’étranglement qui décidera quelles cartes seront fabriquées, qui les vendra, et à quel prix nous accepterons de continuer à jouer.
vía : WEIBO
