Microsoft ralentit son expansion dans l’infrastructure d’Intelligence Artificielle, un tournant inattendu qui suscite des interrogations parmi les investisseurs et les analystes. Bien que la société maintienne son engagement envers l’IA, elle aurait gelé ou réduit des projets d’expansion importants pour de nouveaux centres de données aux États-Unis et en Europe. Selon une analyse de TD Cowen, cette décision est principalement due à l’abandon du soutien aux charges de travail d’entraînement pour OpenAI, son partenaire clé dans le développement de modèles comme ChatGPT.

Au cours des six derniers mois, Microsoft a abandonné des projets qui auraient consommé près de 2 gigawatts d’électricité — un chiffre équivalent à la consommation d’une ville moyenne — et a annulé des baux de plusieurs centaines de mégawatts avec au moins deux grands opérateurs de centres de données.

Bien que Redmond n’ait pas confirmé ni démenti directement la rupture avec OpenAI, la société a reconnu qu’elle ajustait stratégiquement son infrastructure : « Nous pouvons accélérer ou ajuster stratégiquement notre infrastructure dans certains domaines, et nous continuerons de croître fortement dans toutes les régions », ont-ils déclaré dans un communiqué.

Contexte : concurrence et pression des investisseurs

Le repli de Microsoft intervient à un moment de scepticisme croissant parmi les investisseurs, préoccupés par les dépenses élevées en Intelligence Artificielle des grandes entreprises technologiques sans rentabilité claire à court terme. À cela s’ajoute l’impact de startups comme DeepSeek, qui ont prouvé qu’elles pouvaient rivaliser avec des solutions plus abordables et efficaces, défiant ainsi la suprématie occidentale dans ce domaine.

Malgré cet ajustement, Microsoft insiste sur le fait que son engagement envers l’IA demeure intact. La société maintient son plan d’investissement de 80 milliards de dollars dans l’infrastructure pour l’exercice en cours, conformément aux prévisions d’autres géants du secteur comme Alphabet (75 milliards) et Meta (jusqu’à 65 milliards).

Cependant, TD Cowen met en garde que si ces projections ne se concrétisent pas d’ici la fin de l’exercice fiscal, nous pourrions assister au début de la fin d’une éventuelle « bulle » de l’IA, semblable à celle vécue avec les cryptomonnaies.

Changement stratégique ou réévaluation du modèle ?

Pour certains experts, le frein à la construction de centres de données pourrait être non pas un recul, mais plutôt une indication de maturité et d’ajustement à la demande réelle. Dans ce sens, des entreprises comme Google et Meta auraient déjà commencé à combler une partie de la capacité que Microsoft a laissée vacante sur les marchés internationaux et aux États-Unis, respectivement.

En attendant, OpenAI et d’autres acteurs du secteur pourraient être contraints de diversifier leurs partenaires technologiques ou de renforcer leur propre capacité de calcul face à un environnement plus compétitif et moins prévisible.

En définitive, le mouvement de Microsoft marque un tournant dans l’évolution du secteur. Bien que la course à la suprématie en Intelligence Artificielle se poursuive, les règles du jeu semblent changer. La grande question à venir est : qui saura mieux s’adapter au nouvel équilibre entre coût, efficacité et échelle ?

via : Reuters