Microsoft a donné de nouvelles instructions à son réseau de fournisseurs : à partir de 2026, elle souhaite produire la majorité de ses nouveaux produits en dehors de la Chine. Bien que cette mesure n’ait pas encore été officiellement annoncée, elle s’inscrit dans un virage plus large du secteur technologique visant à réduire leur dépendance à la chaîne d’approvisionnement chinoise dans un contexte de tensions commerciales et de restrictions à l’exportation. Amazon Web Services (AWS) et Google accélèrent également cette transition, selon des sources de l’écosystème industriel citées dans la presse spécialisée.

Ce mouvement de Microsoft ne se limiterait pas à l’assemblage final. Selon les rapports, l’entreprise a demandé de préparer la relocalisation des ordinateurs portables Surface et des serveurs de centres de données, tout en poussant le changement “jusqu’au niveau des composants” (matériaux, pièces et sous-ensembles) pour minimiser les goulets d’étranglement et réduire les dépendances critiques. L’objectif interne, partagé avec certains partenaires, est que au moins 80 % des matériaux et de la production liés ne dépendent pas de la Chine.

Des serveurs à Surface… et peut-être Xbox

Ce virage ne part pas de zéro. Microsoft a déjà commencé en 2024 à déplacer une partie importante de la production de serveurs en dehors de la Chine pour ses enjeux stratégiques liés au cloud et à l’IA. Désormais, ce plan s’étend à Surface et à d’autres équipements informatiques personnels, avec pour objectif que les nouveaux modèles soient principalement fabriqués dans d’autres pays à partir de 2026. Il a également été mentionné que l’entreprise évaluera progressivement le transfert de Xbox, un produit bénéficiant d’une chaîne d’approvisionnement historiquement concentrée en Chine.

Parallèlement, des médias technologiques indépendants rapportent que Microsoft étudie la délocalisation partielle de l’assemblage des serveurs et Surface vers Vietnam, Thaïlande et Indonésie, suivant la voie d’autres fabricants qui ont déjà créé de la capacité dans le Sud-Est asiatique. La logique est claire : diversifier les sites pour réduire les risques d’interruption, de tarifs douaniers, de contrôles et de coûts logistiques.

AWS et Google en mode accéléré

Ce mouvement n’est pas exclusif à Microsoft. AWS élargit sa stratégie au-delà de l’assemblage afin de diversifier ses fournisseurs de composants (de cartes électroniques à pièces mécaniques), une décision coûteuse mais cruciale quand une seule région concentre une grande partie de la chaîne de valeur. Google, de son côté, demande à ses partenaires d’augmenter leur capacité de production en dehors de la Chine, avec une attention particulière portée sur Thaïlande et Vietnam. L’objectif commun est de réduire le risque géopolitique et réglementaire tout en répondant à la croissance de la demande de serveurs d’IA.

Pourquoi maintenant : géopolitique, coûts et résilience

Ce mouvement de “dérisquing” intervient après des années de tensions tarifaires entre les États-Unis et la Chine, de nouvelles restrictions à l’exportation de puces et d’outils de fabrication, et d’une course mondiale pour déployer une infrastructure d’IA à grande échelle. Dans ce contexte, dépendre d’un seul pays augmente le coût total de possession (TCO) en raison des barrières tarifaires et des risques, retarde les délais et complique la planification de la capacité. Déplacer serveurs et ordinateurs portables n’est pas trivial : remplacer une usine d’assemblage est relativement plus simple que de reconfigurer la base des composants (PCB, connecteurs, châssis, modules de mémoire, câbles, ventilateurs), où la Chine reste dominante. Cependant, l’industrie accepte désormais le coût de la diversification comme un “péage” pour renforcer sa résilience.

Vers quels pays vont partir les usines ?

Le Sud-Est asiatique apparaît comme le principal bénéficiaire. Vietnam est déjà un pôle majeur d’électronique grand public et de PC ; Tailand possède une tradition en disques durs et électronique ; Indonésie et Malaisie renforcent leur capacité en montage et test. Enfin, l’Inde souhaite attirer davantage de projets grâce à des incitations gouvernementales. Le choix concret dépend de la maturité de l’écosystème local, de l’infrastructure électrique (clé pour le matériel de centres de données), de la disponibilité de talents et des accords commerciaux avec les États-Unis et l’Union européenne. Par ailleurs, certains acteurs envisagent également le Mexique pour des produits destinés à l’Amérique du Nord, mais pour l’instant, la majorité des signaux pointent vers l’Asie.

Ce que cela implique pour le secteur cloud et IA

La cloud et l’IA sont au cœur de la croissance de Microsoft et AWS. En relocalisant des serveurs et des sous-ensembles critiques hors de Chine, ces fournisseurs cherchent à :

• Rendre les délais plus prévisibles pour augmenter la capacité de calcul dans des régions clés.
• Réduire leur exposition aux chocs réglementaires ou logistiques.
• Optimiser la fiscalité et les droits de douane en assemblant près des marchés cibles.
• Améliorer leur image ESG, en alignant leur résilience et leur gouvernance avec les attentes des clients corporate et des gouvernements.

Mais tout n’est pas immédiat. Le coût unitaire pourrait augmenter à court terme en raison des investissements (capex) dans de nouvelles usines, de la duplication des lignes de production et des courbes d’apprentissage des fournisseurs alternatifs. À moyen terme, l’objectif est que la compétition entre les différents pôles de fabrication et le apprentissage opérationnel étouffent ce surcoût.

Défis techniques et opérationnels : du “final assembly” à chaque vis

Déplacer l’assemblage final ne suffit pas si la liste des matériaux (BOM) reste dépendante de la Chine. C’est pourquoi Microsoft et AWS évoquent une démarche “jusqu’au niveau des composants” : changer les PCB et câbles sans modifier leur layout, homologuer les sources d’alimentation et châssis dans de nouveaux pays, valider des modules de mémoire et leur dissipation thermique avec une qualité équivalente, et adapter le contrôle qualité ainsi que les tests environnementaux à chaque site. Tout cela nécessite une ingénierie, des audits et des certifications (UL, CE, etc.) qui demandent du temps et du budget. La bonne nouvelle, c’est qu’une fois ce modèle déployé, celui-ci réduit le risque de pauses totales de production.

Effet d’entraînement pour l’écosystème

La décision d’un giga-contrôleur ou d’un fabricant majeur de PC de déplacer sa production entraîne un effet d’entraînement. Les fournisseurs de ventilateurs, connecteurs, tornillerie, câbles et emballages suivent souvent le client principal, en créant le plus souvent des joint ventures locales. Cela profite aux pays hôtes grâce à l’emploi qualifié, à la transfert de technologies et aux recettes fiscales, tout en reconfigurant les routes logistiques (ports, aéroports, chemins de fer) et les services de garantie et de financement commercial.

Ce qu’il faut surveiller

• Cronogramme précis : dates de transition par famille de produits (serveurs, Surface, accessoires) et marché cible.
• Profondeur du “dérisquing” : pourcentage de composants non chinois dans chaque BOM, pas seulement le montage final.
• Impact sur les prix : augmentation initiale des coûts pour les portables et les serveurs, et comment cette hausse sera absorbée par les marges et les clients.
• Continuité pour Xbox : rythme et portée de toute relocalisation dans le secteur des consoles.
• Capacité en ASEAN : vitesse d’augmentation de la production au Vietnam, Tailand et Indonésie sans tensions salariales ou logistiques.

Lecture stratégique

Pour Microsoft, réduire sa dépendance à la Chine est à la fois une décision industrielle et une mise à l’épreuve géopolitique. Pour AWS et Google, cela consiste à sécuriser l’expansion de l’IA par une supply chain multiautrice et une moindre vulnérabilité réglementaire. Pour tout le secteur, c’est un tournant : après la pandémie et l’escalade des tensions, la résilience devient aussi importante que le coût dans l’équation de la chaîne d’approvisionnement. Les prochaines évolutions — le pourcentage réel de produits déplacés et les échéances — indiqueront si l’industrie a franchi le cap du “China+1” vers un “China+Many”.

Questions fréquentes

Quels produits Microsoft seraient déplacés hors de la Chine à partir de 2026 ?
Selon les sources, les serveurs de centres de données et les Surface seront en tête de la transition, avec une évaluation aussi à moyen terme pour Xbox.

Quelle différence entre déplacer l’assemblage et déplacer la chaîne de composants ?
Délocaliser l’assemblage final limite certains risques, mais si les composants clés viennent toujours de Chine, la dépendance demeure. C’est pourquoi AWS et d’autres acteurs encouragent la diversification jusqu’au niveau des composants.

Quels pays profiteraient le plus de cette reconfiguration ?
Vietnam et Thaïlande apparaissent comme destinations privilégiées pour les portables et serveurs ; Indonésie et Malaisie développent leur capacité en montage et en tests. Certains acteurs envisagent aussi l’Inde et le Mexique pour certains produits destinés au marché américain, mais la majorité des signaux pointent vers l’Asie.

Qui d’autre déplace sa production hors de Chine ?
Outre Microsoft, AWS et Google accélèrent leur délocalisation pour leurs produits et leur hardware de centres de données, invoquant des risques géopolitiques et la nécessité de déployer rapidement une infrastructure IA.

Sources principales : Nikkei Asia (via couvertures secondaires et résumés) ainsi que les médias spécialisés qui suivent la stratégie de Microsoft, AWS et Google : The Verge, Tom’s Hardware, Investing.com, TechCrunch, TrendForce, et autres.