Depuis plusieurs années, le Mexique demeure le « port sécurisé » pour une grande partie de l’assemblage des serveurs destinés aux États-Unis. La proximité logistique, la capacité industrielle et le cadre protecteur du USMCA ont permis au pays de devenir un point de convergence essentiel : des composants fabriqués dans diverses régions sont envoyés dans des usines mexicaines pour l’assemblage final, puis exportés sur le marché américain. Cependant, la donne évolue. Face à de nouvelles vagues de droits de douane, à l’incertitude réglementaire et à l’essor du matériel d’intelligence artificielle — de plus en plus dominé par des accélérateurs et des ASIC —, les fabricants taïwanais et leurs partenaires EMS révisent leur stratégie d’approvisionnement, avec une tendance claire : regarder davantage vers l’ASEAN comme source de pièces et sous-ensembles, tout en conservant le montage au Mexique.
Le Mexique reste en tête, mais la composition change en faveur de Taïwan (et contre la Chine)
Les données commerciales des États-Unis expliquent pourquoi le Mexique était — et demeure — si stratégique. Sur la période 2019–2024, le Mexique a conservé sa position de principal fournisseur de serveurs pour les États-Unis, même si sa part relative s’est réduite. En 2019, il représentait environ le 80,4% des originations d’importations ; en 2024, cette proportion tombe à 67,3%. Par ailleurs, Taïwan enregistre une croissance remarquable, passant de 9,6% (2019) à 25,8% (2024). La grande perdante de cette redistribution est la Chine, dont la part chute en dessous de 1% en 2024. Ce déplacement s’accompagne d’une augmentation du volume total des importations : la valeur des importations américaines de serveurs passe de 31,36 milliards de dollars à 61,76 milliards entre 2019 et 2024.
Derrière ces chiffres se cache un phénomène opérationnel : la fragmentation de la production. Tout ne se « fait » pas au Mexique ; dans de nombreux cas, le Mexique se charge de l’assemblage final alors que les cartes mères, modules réseau, composants thermiques, câblage, pièces mécaniques ou certains sous-ensembles sont fabriqués en amont dans d’autres régions avant de converger en ligne finale.
La pression tarifaire pousse à la diversification des fournisseurs : pourquoi l’ASEAN gagne en importance
En 2025 et 2026, la question douanière revient au centre de la stratégie industrielle. L’impact ne se limite pas aux droits de douane, mais inclut une incertitude croissante : changements de pays d’origine, règles de traçabilité, composants « sensibles » et pression politique pour augmenter le contenu régional ou allié.
Dans ce contexte, plusieurs analyses de marché indiquent que les grands assembleurs taïwanais — présents au Mexique — réajustent leurs chaînes d’approvisionnement pour réduire leur vulnérabilité aux chocs : déplacer une partie de leur approvisionnement vers les pays de l’ASEAN pourrait offrir des options plus compétitives en termes de coût, capacité et « risque géopolitique » perçu pour certains composants, sans déstabiliser brutalement le schéma d’assemblage final mexicain.
Cet ajustement s’effectue parallèlement à un autre mouvement : une augmentation des investissements directs aux États-Unis dans des produits à haute composante IA, en réponse à la volatilité commerciale. Par exemple, des investissements taïwanais dans le Texas ont été annoncés pour renforcer la capacité de serveurs dédiés à l’IA, dans le but d’atténuer la dépendance au Mexique et de faire face à l’incertitude tarifaire.
La vague des ASIC redéfinit les priorités : plus de valeur par serveur, davantage de pièces critiques
Le second changement structurale est technologique. Le marché des serveurs vit une accélération portée par l’intelligence artificielle, et pas seulement par les GPU : émergence des ASIC (accélérateurs spécifiques) et des plateformes conçues pour l’inférence et l’entraînement, exigeant davantage en énergie, réseau et stockage.
Concrètement, cela entraîne deux dynamiques :
- Une demande accrue pour des composants critiques tels que alimentation, refroidissement, interconnexion, circuits imprimés plus sophistiqués, etc.
- Une sensibilité accrue aux retards de pièces : un goulot d’étranglement mineur peut ralentir tout le déploiement de systèmes complets.
Les études sectorielles montrent que l’expansion des modèles de langage et la politique tarifaire plus incertaine provoquent un reconfiguration de la chaîne globale des serveurs, avec un impact notable sur les EMS. De nombreux rapports anticipent que la demande pour les accélérateurs et architectures spécialisées continuera à exercer une pression forte en 2026, poussant les entreprises à diversifier leurs fournisseurs et à élargir leurs zones d’approvisionnement.
Tableau : comment le rôle du Mexique et de l’ASEAN évolue
| Étage de la chaîne | Tendance | Raison principale | Risques opérationnels typiques |
|---|---|---|---|
| Assemblage final (Mexique) | Stabilité | Proximité avec les États-Unis, capacités industrielles et logistiques | Dépendance aux règles d’origine / modifications tarifaires |
| Composants et sous-ensembles (ASEAN) | Augmentation | Diversification, capacité, coûts et flexibilité | Complexité accrue de la coordination et contrôle qualité |
| Production « onshore » (États-Unis) | En croissance avec l’IA | Réduire le risque réglementaire et rapprocher la fabrication des clients | Coûts de main-d’œuvre et montée en puissance industrielle |
Analyse approfondie : ce n’est pas un abandon du Mexique, mais une stratégie anti-choc
La perspective la plus réaliste pour 2026 n’est pas un exode massif, mais un modèle hybride : le Mexique reste un centre majeur d’assemblage, tandis que la chaîne amont devient plus flexible et « multi-destination ». Parallèlement, une partie du matériel le plus stratégique — notamment en IA — voit des investissements supplémentaires aux États-Unis pour renforcer la résilience, répondre aux exigences des clients et limiter l’exposition aux changements de la politique commerciale.
Le résultat est une chaîne plus complexe, mais aussi mieux armée pour un monde où la compétitivité des serveurs dépend moins du coût unitaire, et davantage de la continuité d’approvisionnement et de la capacité à répondre à des cycles de demande élevés.
Questions fréquentes
Pourquoi le Mexique est-il si essentiel dans l’assemblage des serveurs pour les États-Unis ?
Parce qu’il concentre une grande partie de l’assemblage final destiné au marché américain, grâce à sa logistique, à ses capacités industrielles et au cadre du USMCA. Cependant, sa part a diminué ces dernières années au profit d’une augmentation de la part de Taïwan dans l’origine des importations.
Que signifie le fait que la chaîne « pivote vers l’ASEAN » ?
Que l’approvisionnement en pièces et sous-ensembles en provenance des pays de l’Asie du Sud-Est s’accroît pour diversifier les risques, améliorer la disponibilité et réduire l’exposition à certains changements réglementaires ou tarifaires, tout en maintenant l’assemblage final là où l’opération est la plus optimale.
Comment l’essor des ASIC influence-t-il la chaîne d’approvisionnement ?
Les serveurs IA équipés d’accélérateurs (incluant les ASIC) complexifient les plateformes (alimentation, thermique, réseau, PCBs, composants critiques), renforçant la dépendance à des pièces spécifiques et rendant la diversification des fournisseurs encore plus stratégique pour éviter des arrêts de production.
La fabrication des serveurs migre-t-elle vers les États-Unis ?
L’investissement dans la capacité de production américaine, notamment dans le domaine de l’IA, est en augmentation, en tant que stratégie pour renforcer la résilience face à l’incertitude commerciale et rapprocher la fabrication des grands clients.
