Marvell Technology a porté son estimation de revenus pour 2028 à 20 milliards de dollars, soutenue par la croissance de l’infrastructure nécessaire à l’intelligence artificielle. L’entreprise prévoit que l’expansion des centres de données, notamment la nécessité de connecter accélérateurs, processeurs et systèmes de mémoire, stimulant ses activités dans les années à venir.

Les clés de Marvell et ses prévisions pour 2028 en 20 secondes

• Marvell fixe désormais son objectif de chiffre d’affaires pour 2028 à 20 milliards de dollars.
• L’intelligence artificielle accroît la demande de connectivité au sein des centres de données.
• La société développe des solutions d’interconnexion, optiques, Ethernet et des semi-conducteurs sur mesure.
• La croissance des systèmes d’IA exige un transfert accru de données entre accélérateurs, mémoire et réseaux.
• Cette nouvelle prévision reflète les attentes de Marvell quant à l’expansion des infrastructures IA.

Ce nouvel objectif marque une évolution significative par rapport aux prévisions antérieures de la société et témoigne de la façon dont l’intelligence artificielle redéfinit le marché des semi-conducteurs, dépassant les GPU eux-mêmes. À mesure que les centres de données intègrent davantage d’accélérateurs, la circulation d’informations entre composants s’intensifie.

Ce trafic requiert des connexions plus rapides et efficaces. C’est précisément là que Marvell concentre une grande partie de sa stratégie, en proposant des produits et technologies destinés aux réseaux de centres de données, à la connectivité optique et aux circuits sur mesure pour ses clients principaux.

L’entreprise a identifié la connectivité comme l’un des secteurs qui peuvent le plus bénéficier de la croissance de l’IA. Les systèmes de formation et d’exécution de modèles d’intelligence artificielle nécessitent que des milliers de processeurs collaborent de façon coordonnée. La performance globale dépend autant de la puissance de calcul que de la rapidité d’échange de données entre ces composants.

L’IA pousse la pression du calcul vers la connectivité

Durant les premières phases du cycle d’investissement actuel en IA, l’attention s’est concentrée principalement sur les GPU et accélérateurs. NVIDIA domine une part importante de ce marché, tandis qu’AMD, Google, Amazon et d’autres développent leurs propres alternatives.

Mais une infrastructure IA ne se limite pas aux accélérateurs. Les processeurs doivent communiquer entre eux, accéder à une mémoire à haut débit et échanger de vastes quantités de données via des réseaux internes et externes.

Chaque augmentation de la capacité de calcul entraîne des exigences accrues en matière de connectivité.

Les centres de données évoluent vers des architectures à vitesses Ethernet plus élevées, avec des connexions optiques plus rapides et des systèmes d’interconnexion capables de gérer un trafic important. Marvell participe à plusieurs de ces segments.

Fournisseur de technologies de connectivité pour centres de données, l’entreprise travaille également sur des solutions spécifiques pour des clients qui conçoivent leurs propres accélérateurs et systèmes. Cette activité revêt une importance particulière, car les grands opérateurs technologiques développent de plus en plus leurs propres circuits pour réduire les coûts, contrôler la conception et adapter le matériel à leurs besoins spécifiques.

Marvell peut fournir certains composants nécessaires à ces conceptions sur mesure, sans entrer en concurrence directe avec ses clients pour le marché des accélérateurs.

L’essor des circuits personnalisés prend de l’ampleur

Une tendance clé dans les perspectives de Marvell réside dans l’augmentation des ASIC (circuits intégrés spécifiques à une application). Ces composants offrent une solution sur mesure pour des fonctions précises.

Les grands centres de données recherchent de plus en plus d’alternatives aux accélérateurs commerciaux pour certains workloads. Concevoir un circuit dédié requiert un investissement élevé, mais cela peut s’avérer rentable lorsque le volume déployé est conséquent.

Ces systèmes personnalisés nécessitent en outre de nombreux composants complémentaires : interfaces mémoire, connexions haute vitesse, contrôleurs, réseaux et liens optiques.

Marvell intervient dans plusieurs de ces marchés. Sa position dans la conception de circuits sur mesure lui permet de profiter de l’augmentation des investissements en IA, même si le principal processeur du système ne porte pas directement sa marque.

Cette stratégie réduit également la dépendance à un seul produit. La croissance peut provenir de la connectivité entre accélérateurs, des liens optiques ou des semiconducteurs personnalisés intégrés dans les systèmes de grands opérateurs.

L’entreprise met en avant le potentiel des XPU, une catégorie large englobant divers types de processeurs pour IA et autres charges de travail accélérées. À mesure que les centres de données combinent GPU, CPU et autres accélérateurs spécialisés, le besoin de les relier à haut débit augmente.

L’optique devient un élément crucial

La croissance de l’intelligence artificielle magnifie également l’importance des connexions optiques.

Les signaux électriques rencontrent des limitations à parcourir de longues distances à grande vitesse. La fibre optique permet de transporter d’importantes quantités d’informations avec moins de pertes sur de plus longues distances.

Dans un centre de données IA, l’optique est utilisée tant à l’intérieur que dans les connexions entre différents systèmes. Avec l’augmentation de la vitesse des liens, la demande en transceivers et composants optiques avancés s’intensifie.

Marvell a investi depuis plusieurs années dans ce domaine, développant des technologies associant DSP optiques, lasers et autres composants nécessaires aux communications à haute vitesse.

L’évolution vers des réseaux de 800 Gb/s et même 1,6 Tb/s s’inscrit dans cette tendance. Bien que tous les liens d’un centre de données ne fonctionnent pas à ces débits, cela illustre la direction vers laquelle se dirige l’infrastructure, avec une densité accrue d’accélérateurs.

Pour Marvell, cette croissance opened une source supplémentaire de revenus directement liée à l’expansion du calcul pour l’IA.

Le défi sera de convertir cette demande en revenus stables

Porter la prévision à 20 milliards de dollars en 2028 implique que Marvell anticipe un cycle d’investissement dans l’IA durable sur plusieurs années. Toutefois, une estimation ne garantit pas des revenus certains.

Le rythme de croissance dépendra des investissements des grands opérateurs, de l’évolution des accélérateurs et de la vitesse d’augmentation des besoins en connectivité.

La compétition sera également un facteur clé. Marvell partage certains segments avec des entreprises telles que Broadcom, NVIDIA ou d’autres spécialistes en réseaux, optique ou semi-conducteurs sur mesure.

Le marché de l’IA génère un cycle d’investissement beaucoup plus large que la simple fabrication d’accélérateurs. Les centres de données requièrent énergie, refroidissement, mémoire, stockage, réseaux, en plus des processeurs. La connectivité est une des activités qui tirent le plus profit de l’augmentation du nombre d’accélérateurs installés.

La nouvelle prévision de Marvell illustre cette logique. La société n’a pas besoin que chaque serveur utilise un accélérateur de sa conception pour profiter de la croissance de l’IA. Il suffit que les systèmes demandent toujours plus de connexions rapides et efficaces, tandis que ses grands clients poursuivent le développement de hardware spécifique.

Atteindre 20 milliards de dollars d’ici 2028 sera une référence pour mesurer l’ampleur de ce cycle. Pour les prochains trimestres, les indicateurs clés seront la croissance des commandes liées aux centres de données, l’évolution des projets de chips personnalisés et l’adoption de nouvelles générations de connectivité optique et Ethernet.

Questions fréquentes

Quel est le chiffre d’affaires prévu par Marvell en 2028 ?

Marvell a porté ses prévisions de revenus pour 2028 à 20 milliards de dollars.

Comment l’intelligence artificielle profite-t-elle à Marvell ?

Les systèmes d’IA nécessitent de relier accélérateurs, mémoire, processeurs et réseaux à des débits croissants. Marvell fournit des technologies pour ces connexions et participe aussi au développement de semi-conducteurs sur mesure.

Que sont les circuits personnalisés de Marvell ?

Ce sont des semi-conducteurs conçus pour répondre aux besoins spécifiques de certains clients, notamment les grands opérateurs de centres de données. Ils peuvent être utilisés dans les infrastructures IA et autres charges de travail spécialisées.

Pourquoi la connectivité est-elle essentielle dans les centres de données IA ?

Les accélérateurs doivent échanger d’importantes quantités de données. Avec l’accroissement du nombre et des capacités de ces processeurs, les réseaux et liens qui les connectent doivent offrir un plus haut débit et une latence réduite.