L’industrie des semi-conducteurs ne se limite plus à un simple « thermomètre » technologique, elle devient le moteur principal de la nouvelle ère de l’infrastructure numérique. Selon des estimations préliminaires publiées par Gartner en janvier 2026, les revenus mondiaux du secteur ont atteint 793,449 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 21 % par rapport à l’année précédente. Ce chiffre confirme non seulement que la marché du microprocesseur traverse la meilleure phase depuis des décennies, mais il met aussi en évidence le rythme que donnent les acteurs dominants. Pour Gartner, cette dynamique se résume en deux lettres qui redéfinissent tous les enjeux : IA.

Le cabinet d’études attribue cette croissance à l’expansion rapide des centres de données dédiés à l’intelligence artificielle, et en particulier à la forte demande pour trois familles de composants : processeurs pour IA, mémoire à large bande passante (HBM) et chips réseau. Ensemble, ces « semi-conducteurs pour IA » auraient représenté près d’un tiers des ventes totales du secteur en 2025. Et cette tendance, loin de faiblir, devrait s’intensifier : Gartner anticipe que les dépenses en infrastructure IA dépasseront 1,3 billion de dollars en 2026, ce qui exercera une forte pression sur la chaîne d’approvisionnement, la capacité de production et, bien entendu, sur le classement des fournisseurs.

NVIDIA franchit la barre symbolique des 100 milliards

Dans ce contexte, NVIDIA apparaît comme le vainqueur le plus évident. Selon Gartner, l’entreprise aurait réalisé 125,7 milliards de dollars de revenus dans le secteur des semi-conducteurs en 2025, avec une part de marché de 15,8 %. Ce chiffre est particulièrement significatif pour deux raisons : d’abord, il positionne NVIDIA comme le premier fournisseur à dépasser les 100 milliards de dollars de ventes de puces, ensuite, sa progression a été si forte qu’elle a accru l’écart avec Samsung de 53 milliards de dollars.

Le marché se lit clairement : les accélérateurs destinés à l’entraînement et à l’inférence — ainsi que l’écosystème qui s’y construit — sont devenus le cœur des investissements dans les centres de données. Il ne s’agit pas seulement de vendre des GPU, mais de proposer une plateforme intégrée qui influence également les achats de mémoire, de réseaux, d’interconnexions et d’équipements d’infrastructure.

La mémoire reprend le pouvoir, mais la DRAM n’est plus universelle

Au second rang, on retrouve Samsung Electronics, avec 72,5 milliards de dollars de revenus, représentant 9,1 % du marché. Gartner souligne que la performance de Samsung repose principalement sur son activité mémoire, en croissance de 13 %, bien que ses résultats soient en recul dans d’autres divisions. Le message clé est que le « boom » actuel ne correspond pas à un cycle classique de PC ou de mobiles, mais à un cycle de mémoire spécialisée pour l’IA.

L’ascension de SK hynix vient confirmer cette tendance : la société sud-coréenne se hisse à la troisième place avec 60,6 milliards de dollars et une croissance de 37,2 %, tirée par la demande de HBM dans les serveurs d’IA. Un indicateur clé : Gartner estime que le marché de la mémoire HBM a représenté 23 % du marché DRAM en 2025, dépassant 30 milliards de dollars de ventes. En somme, la mémoire « premium » pour l’IA n’est plus un simple produit, mais un segment stratégique qui redéfinit la logique commerciale du secteur.

Ce phénomène explique aussi le bond de Micron, qui se place au cinquième rang avec 41,5 milliards de dollars et une croissance de 50,2 %. Ceci confirme que le marché récompense désormais ceux qui savent offrir capacité et performance précisément là où l’IA en a besoin.

Intel sous pression : sa part de marché a été divisée par deux depuis 2021

De son côté, Intel constitue une occasion manquée dans cette tendance croissante. Selon Gartner, le groupe a clôturé 2025 avec 47,9 milliards de dollars, en recul de 3,9 %, et sa part de marché s’élève désormais à environ 6 %, soit environ la moitié de ce qu’elle représentait en 2021. Ce chiffre résume une transformation profonde : le poids relatif du CPU traditionnel s’effrite face aux investissements massifs dans l’accélération, la mémoire avancée, les réseaux et les plateformes optimisées pour l’IA, domaines où d’autres acteurs prennent l’ascendant.

Par ailleurs, le secteur devient plus « polycentrique » : Qualcomm (37,0 milliards), Broadcom (34,3 milliards) et AMD (32,5 milliards) renforcent leurs positions, tandis que Apple (24,6 milliards) et MediaTek (18,5 milliards) poursuivent leur lobbying dans le secteur des puces pour appareils et plateformes propriétaires. Le schéma actuel montre clairement que la course aux chips ne se joue plus uniquement sur la quantité, mais surtout sur la capacité à produire « la bonne » puce pour l’IA : compute, mémoire, interconnexion et efficacité énergétique.

Top 10 mondial des revenus en semi-conducteurs (2025)

(Chiffres en millions de dollars ; part mondiale sur un total de 793,4 milliards de dollars.)

Au-delà du classement : la « pile » IA entraîne toute la chaîne

Gartner met en évidence une donnée essentielle pour comprendre pourquoi la croissance ne se limite pas à un phénomène ponctuel : en 2025, les processeurs pour IA ont dépassé les 200 milliards de dollars en ventes. Lorsqu’un tel niveau de dépense devient structurel, il entraîne toute la filière : réseaux, stockage, emballage, test et surtout capacité de fabrication. Il n’est pas surprenant que la mémoire HBM soit devenue le goulet d’étranglement le plus commenté : sa complexité de fabrication, ses exigences en performance et la nécessité d’un emballage avancé en font un élément critique du « puzzle ».

En réalité, la pression pour augmenter la production ne se limite pas à faire plus de puces, mais à en produire avec performance, fiabilité et cohérence. C’est là que se joue une nouvelle bataille : celle de l’investissement dans de nouvelles usines, l’emballage avancé et l’optimisation des procédés, dans un contexte où l’Asie continue de mener la course, tandis que les États-Unis et l’Europe tentent de renforcer leur résilience industrielle.

Dans ce contexte, Gartner prévoit que si la feuille de route se confirme, les semi-conducteurs pour IA pourraient représenter plus de 50 % des ventes totales du secteur en 2029. L’industrie du microprocesseur se dirige ainsi vers un marché où l’IA n’est plus une « vertical », mais le critère déterminant pour les budgets, la capacité de production et le leadership mondial.

Questions fréquentes

Que signifie le fait que les semi-conducteurs pour IA représentent déjà près d’un tiers du marché ?
Cela indique que la croissance du secteur dépend de plus en plus de composants spécifiques pour les centres de données IA (accélérateurs, HBM et réseaux), plutôt que des cycles traditionnels de PC ou de smartphones.

Pourquoi la mémoire HBM est-elle si cruciale en 2025 et 2026 ?
Parce qu’elle fournit aux accélérateurs d’IA un bandwidth beaucoup plus large que la DRAM classique et devient un facteur limitant pour faire évoluer les serveurs d’entraînement et d’inférence.

Comment la montée en puissance de l’infrastructure IA, estimée à plus de 1,3 billion de dollars en 2026, influence-t-elle les entreprises et les gouvernements ?
Elle intensifie la concurrence pour les chips, l’énergie, la capacité de fabrication et les talents, en plus d’accroître la pression sur les chaînes d’approvisionnement et des enjeux géopolitiques liés à la reindustrialisation.

Quelle lecture faut-il faire du recul de la part de marché d’Intel ?
Cela reflète le changement de centre de gravité des investissements : moins de focus sur le CPU généraliste, plus sur l’accélération, la mémoire avancée, les réseaux et les plateformes optimisées IA.

source : gartner