La pénurie de mémoire entre dans une nouvelle phase en 2026 : il ne s’agit plus seulement d’augmenter les prix ou de privilégier les contrats à marge plus élevée, mais de contrôler activement quels ordres répondent à une demande réelle et lesquels sont « de résistance ». En d’autres termes, distinguer la consommation authentique de l’accaparement (hoarding), ce comportement où certains acheteurs commandent plus que nécessaire pour garantir leur approvisionnement… et, par la même occasion, susciter des tensions sur le marché pour tous.
Dans ce contexte, Samsung Electronics, SK hynix et Micron Technology ont commencé à renforcer leurs conditions commerciales et à exiger davantage d’explications sur les volumes, les stocks et la destination de leurs puces mémoire. La logique est claire : lorsque l’offre est limitée et que la demande liée aux centres de données et à l’Intelligence Artificielle absorbe la capacité, toute surcommande déséquilibre le marché et déclenche un effet domino sur des secteurs entiers (ordinateurs portables, téléviseurs, automobile ou électronique industrielle).
Ce qui change : passer de “tout vendre” à “auditer la demande”
Pendant des années, le marché de la DRAM et du NAND a connu des cycles : hausses, baisses, ajustements d’inventaire et renégociations de contrats. La différence aujourd’hui réside dans le ton. Selon l’analyse de TrendForce, les trois grands fabricants requièrent désormais à certains clients des données plus détaillées afin de justifier leurs commandes : la consommation réelle, le stock maintenu, et, dans certains cas, qui est le client final ou comment cette mémoire est répartie dans la chaîne.
Ce dispositif a une portée stratégique : si le fabricant parvient à détecter une commande « gonflée » avant qu’elle ne devienne une boule de neige, il peut attribuer sa capacité plus précisément, protéger ses relations à long terme et éviter une pénurie artificielle créée par la peur (ou par la spéculation).
L’éléphant dans la pièce : l’IA et la mémoire « prioritaire »
La demande liée à l’Intelligence Artificielle ne fait pas seulement croître : elle rivalise pour la même attention industrielle. Une partie du tissu productif, la planification des wafers et la priorité commerciale se tournent vers des mémoires et produits à plus forte valeur pour les centres de données. Cela laisse moins de marge pour la mémoire « classique » qui alimente la majorité de la consommation (ordinateurs, mobiles, téléviseurs et une multitude d’appareils). Dans un tel scénario, même des acheteurs sérieux et prévisibles peuvent céder à la tentation de se couvrir « au cas où ».
Il n’est pas surprenant que TrendForce qualifie cette période comme celle où la discipline de commande devient un outil du marché : éviter que la pression d’inventaire (réelle ou fictive) n’incite davantage d’acteurs à acheter par panique.
Effets déjà visibles : portables sous pression et composants dont le coût « pèse » davantage
Les impacts commencent à se faire sentir dans le calendrier des produits. Sur le marché des portables, par exemple, TrendForce prévoit une baisse de 14,8 % des expéditions mondiales en glissement trimestriel au 1er trimestre 2026, avec un cocktail difficile : raccourcissement des délais, hausse des coûts des CPU et de la mémoire, ajustements d’inventaire et stratégies d’achat plus conservatrices.
Un autre indicateur clé est la transformation de la part de la mémoire dans le coût des produits de masse. Pour les téléviseurs, la société de recherche indique que le coût de la DRAM dans la BOM (Bill of Materials) a augmenté : passant d’environ 2,5-3 % sur des modèles standards à environ 6-7 % sur certaines configurations, ce qui exerce une pression à la hausse sur les prix ou les marges (et, concrètement, sur les deux).
Ce que cela signifie pour le marché (et pour le consommateur)
Pour les fabricants de mémoire, cette évolution comporte deux avantages :
- Réduire le « bruit » dans la signalisation de la demande, et
- Permettre de défendre ses marges sans laisser le marché devenir ingouvernable à cause de commandes gonflées.
Pour les fabricants de PC, mobiles ou électronique grand public, c’est un message moins confortable : la tolérance aux stratégies de « au cas où » sera réduite. Ceux qui ne peuvent pas justifier leurs commandes par une consommation claire et une planification réaliste auront plus de mal à obtenir une supply stable.
Et pour le consommateur final, même si la mémoire est rarement un composant mis en avant sur une étiquette, l’effet est direct :
- des appareils plus chers,
- moins de promotions, ou
- des configurations plus minimalistes (moins de RAM ou de stockage) pour préserver les prix.
La paradoxe de l’accaparement : la tentative de se protéger aggrave le problème
Le hoarding se nourrit de lui-même. Si une entreprise craint qu’il manque de mémoire, elle achète davantage. Cela réduit le stock disponible, augmente les prix et renforce la crainte du reste du marché. La réaction est alors d’acheter encore plus. Ce que cherchent à freiner les grands fabricants, c’est ce cercle vicieux avant qu’il ne devienne une norme tout au long de 2026.
La question fondamentale est de savoir si cette plus grande maîtrise parviendra à normaliser la demande ou si, au contraire, elle poussera une partie de l’industrie vers des contrats plus rigides, moins flexibles et avec davantage de conditions. C’est là que 2026 pourrait devenir une année de sélections : non seulement des technologies et des produits, mais aussi de qui a réellement la priorité dans la chaîne.
Questions fréquentes
Qu’est-ce que l’« hoarding » dans le marché de la mémoire et pourquoi cela rend-il les appareils plus coûteux ?
Il s’agit de l’accaparement d’inventaire par des commandes excessives par rapport à la demande réelle. Cela réduit l’offre disponible, déforme la demande et accélère généralement la hausse des prix pour la DRAM et le NAND.
Pourquoi Samsung Electronics, SK hynix et Micron demandent-elles plus d’informations sur les commandes ?
Parce qu’elles cherchent à distinguer la demande réelle des commandes défensives et à attribuer leur capacité de manière plus efficace dans un marché tendu par la demande de centres de données et d’Intelligence Artificielle.
Comment la pénurie de mémoire pourrait-elle impacter l’achat d’un portable en 2026 ?
Avec des prix plus élevés, moins de remises ou des modèles de base équipés de moins de RAM/SSD. De plus, les prévisions du secteur indiquent une pression sur les expéditions en raison de la hausse des coûts des CPU et de la mémoire.
Quels secteurs, au-delà de l’électronique grand public, souffrent le plus en cas de pénurie de DRAM et NAND ?
L’automobile, l’industrie et tout produit avec de longues cycles de fabrication et une logistique complexe : dès qu’un composant clé manque, c’est tout le processus d’assemblage qui est retardé.
