Nouvelles restrictions américaines : NVIDIA subit un coup dur tandis que Huawei en profite sur le marché chinois de l’IA
Santa Clara, États-Unis | L’administration américaine a renforcé les restrictions concernant l’exportation de puces haute performance vers la Chine, contraignant NVIDIA à suspendre les ventes de sa GPU H20 HGX, conçue spécifiquement pour le marché chinois. Cette décision entraînera des pertes financières immédiates pour la société, qui anticipe des impacts pouvant atteindre 5,5 milliards de dollars liés à l’inventaire, aux engagements d’achat et aux réserves associées à ce produit.
NVIDIA a confirmé la nouvelle par un communiqué adressé à la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC), précisant que le gouvernement exige désormais une licence spécifique pour exporter des puces H20 vers la Chine, Hong Kong, Macao et d’autres pays du groupe D:5. Cette licence sera en vigueur « pour une durée indéfinie », mettant ainsi un terme immédiat aux opérations prévues dans ces marchés pour la gamme H20.
Qu’est-ce que la puce H20 et pourquoi est-elle si importante ?
La H20 HGX est une version limitée de la puce H100, adaptée par NVIDIA pour se conformer aux réglementations d’exportation américaines en vigueur depuis 2022. Ce modèle a été conçu pour maintenir la présence de l’entreprise en Chine en offrant des performances limitées en intelligence artificielle, avec un bande passante mémoire et une capacité de calcul réduites par rapport au H100 original.
Cependant, les nouvelles mesures du Département de Commerce ont abaissé encore plus le seuil technique permis pour l’exportation, plaçant la H20 au-dessus de cette limite. Par conséquent, NVIDIA ne peut plus vendre cette puce ni d’autres variantes similaires dépassant ses capacités techniques.
Un coup dur en pleine expansion de l’IA
Cette déconvenue intervient à un moment particulièrement critique pour l’entreprise. Avec une valorisation boursière qui pourrait chuter de plus de 7 % au début de la journée suite à la nouvelle, NVIDIA doit désormais envisager une correction brutale de ses attentes de revenus pour le premier trimestre fiscal 2026, qui se termine le 27 avril prochain.
En parallèle, d’autres concurrents comme AMD subissent également les conséquences des restrictions, bien que leur part de marché dans le secteur de l’IA en Chine soit nettement moins significative. Selon des sources sectorielles, la majorité du marché continue de graviter autour de NVIDIA, avec des entreprises ne se tournant vers AMD ou Intel qu’en tant qu’alternative secondaire.
Huawei se renforce en tant qu’acteur local
Cette décision pourrait néanmoins représenter une opportunité pour Huawei, le principal acteur local en Chine. En éliminant les GPU américains de dernière génération, Huawei a désormais la voie libre pour accroître sa part sur le marché national, en mettant en avant ses systèmes tels que l’AI CloudMatrix 384, basés sur des puces Ascend 910C, déjà en cours de déploiement à grande échelle.
Une nouvelle version adaptée ?
NVIDIA devrait travailler rapidement sur une nouvelle variante de la H20 ou sur une autre puce alternative adaptée aux nouvelles exigences réglementaires. Ce ne serait pas la première fois que l’entreprise développe des modèles spécifiques pour la Chine en réponse à des changements normatifs. Néanmoins, la pression politique et technologique croissante sur l’approvisionnement en matériel vers Pékin complique de plus en plus cette stratégie.
Conclusion
La politique technologique des États-Unis continue de façonner l’industrie mondiale des semi-conducteurs. NVIDIA, leader incontesté dans le matériel pour l’IA, se heurte maintenant à un ralentissement inattendu sur l’un des marchés les plus stratégiques au monde. Pendant ce temps, la Chine intensifie ses efforts pour réduire sa dépendance technologique et consolider sa souveraineté en matière d’intelligence artificielle. Les semaines à venir seront cruciales pour observer comment le géant californien réagira à ce tournant dans la guerre technologique.
Source : Sec.Gov
