Le marché mondial du NAND flash traverse une période de tension peu commune, même pour une industrie habituée à des cycles d’offre et de demande très variables. Lors d’une interview à Séoul, Shunsuke Nakato, responsable de la division mémoire chez Kioxia, a affirmé que la production de cette année était déjà “soldée”, décrivant un scénario où l’offre ne parvient pas à suivre la demande, notamment alimentée par une accélération des investissements liés à l’intelligence artificielle.

Cette déclaration ne concerne pas uniquement le secteur des entreprises. Nakato évoque une période de “premiumisation” et d’augmentation des prix, où le déficit d’approvisionnement impacte aussi bien le marché des SSD pour entreprises — essentiels dans les centres de données et le stockage haute performance — que, par effet indirect, le segment grand public. Concrètement, lorsque le NAND devient plus coûteux et que la capacité est allouée avec parcimonie, l’impact se répercute dans la chaîne : fabricants, intégrateurs, distributeurs, puis, in fine, prix et disponibilité pour le consommateur final.

De l’enchère à l’accord de confiance : une allocation basée sur la confiance, non sur la compétition

Un des aspects les plus remarquables de l’intervention de Nakato concerne la stratégie commerciale. Au lieu de privilégier le principe du “premier arrivé, premier servi” ou ceux qui offrent le plus d’argent, Kioxia privilégierait une distribution basée sur un “gentleman’s agreement” : des accords d’allocation et de planification annuelle avec des clients considérés comme stratégiques.

Le raisonnement est opérationnel : il n’est pas possible d’ajuster les livraisons ou d’augmenter arbitrairement les volumes lorsque la production est déjà engagée. Dans ce contexte, l’objectif est de réduire le chaos sur le marché et de protéger des relations à long terme avec des clients qui ont besoin de prévisibilité pour leur calendrier de production.

Table — Ce que décrit Kioxia sur le marché NAND actuel

Selon Nakato, cette hausse des prix est déjà perceptible : dans certains cas, les prix auraient augmenté de plus de 30 % en glissement annuel, selon le type de contrat. Il prévoit aussi qu’une tendance haussière persistante risquerait de faire remonter les prix finaux si le marché continue sur cette lancée.

Un super cycle jusqu’en 2027… mais avec des risques en cours de route

Pour Kioxia, le cycle de croissance pourrait perdurer jusqu’en 2027. La clé réside dans une dynamique psychologique et stratégique chez les acheteurs : la perception que renoncer à investir dans l’IA reviendrait à prendre du retard, favorisant ainsi la poursuite des investissements dans l’infrastructure.

Cependant, Nakato reconnaît des variables pouvant décaler ce calendrier : il mentionne notamment des limitations d’énergie aux États-Unis et des restrictions d’approvisionnement dans d’autres secteurs industriels comme facteurs de risque. Sur un marché où la demande ne cesse de croître, mais se concentre de plus en plus sur des produits de valeur supérieure (SSD d’entreprise et profils intensifs), la stabilité de l’approvisionnement devient un enjeu central pour éviter une croissance “embolie”.

Une stratégie industrielle : Yokkaichi et Kitakami comme réponses aux goulets d’étranglement

Kioxia appuie ses propos sur sa capacité de fabrication. Le responsable cite deux piliers :

• Yokkaichi, l’un des plus grands centres de production de NAND flash au monde, géré avec une approche de “smart factory”.
• Kitakami, où la Fab2 devrait entrer en production en volume à partir de 2026, d’après ses déclarations.

À Yokkaichi, Nakato met l’accent sur l’optimisation opérationnelle basée sur les données : le site recueille environ 50 To de données quotidiennes pour analyses visant à maximiser le rendement (yield). L’argument est clair : si la capacité physique est limitée, la différenciation compétitive repose désormais sur l’optimisation des processus, la qualité et la cohérence.

Par ailleurs, l’arrivée de BiCS FLASH de 8ᵉ génération (BiCS 8) avec la nouvelle Fab2 de Kitakami est perçue comme une levée de tension sur l’offre, tout en permettant de gagner des parts de marché. Il ne s’agit pas d’une promesse mineure : dans un contexte de pénurie, introduire une nouvelle génération avec des améliorations structurelles vise deux objectifs simultanés : plus de bits par wafer et une meilleure rentabilité de la production.

La Corée du Sud, “marché incontournable” : QLC, absence de DRAM et utilisateurs exigeants

Nakato insiste sur le fait que Kioxia ne compte pas céder du terrain en Corée du Sud. Ce marché est décrit comme très sensible aux tendances et doté d’une forte exigence technique, notamment dans deux catégories clés :

• QLC (Quad Level Cell) : en raison de préoccupations concernant la résistance (endurabilité) et la performance dans certains scénarios d’utilisation.
• SSD sans DRAM (DRAM-less) : par crainte de pertes de performance par rapport aux conceptions avec DRAM dédiée.

Sa réponse consiste à positionner BiCS 8 comme une solution structurelle permettant de dépasser ces limitations traditionnelles. Toutefois, le message principal reste commercial : même si la situation d’approvisionnement est critique, avec un marché “sold out”, Kioxia s’engage à honorer ses volumes contractuels avec ses partenaires coréens selon ce cadre planifié.

Ce que cela signifie pour les entreprises et les consommateurs en 2026

Pour les acheteurs d’entreprises, le message est clair : dans un marché NAND tendu, l’avantage ne réside pas uniquement dans la technologie, mais aussi dans les contrats. La sécurisation de l’approvisionnement passe par des accords pluriannuels, la prévision précise de la demande, et une collaboration étroite avec le fournisseur.

Pour le consommateur final, l’impact est souvent moins immédiat mais néanmoins tangible : si le secteur enterprise puise dans la capacité et que le prix du NAND augmente, le canal de distribution peut faire face à une baisse de disponibilité ou à des PVP plus élevés pour les SSD, en particulier pour les gammes de grande capacité.

Et pour l’ensemble du secteur, cet épisode confirme une conclusion délicate : l’infrastructure IA ne concerne pas seulement les GPU ou les réseaux, mais aussi une réorganisation des priorités concernant des composants “silencieux” comme la mémoire flash. Quand le NAND se met en phase d’allocation avec des prix en hausse, le marché ne fonctionne plus par excès d’offre, mais par une gestion contrôlée de la pénurie.

Questions fréquentes

Pourquoi la demande croissante en IA influence-t-elle si fortement le prix et la disponibilité du NAND ?

Parce que le déploiement massif de l’IA stimule la demande en SSD pour entreprises en stockage rapide, pipelines de données ou charges à haute densité d’IOPS. Quand ce segment absorbe une part importante de la capacité, cela a un effet visible sur la disponibilité et les prix du marché dans son ensemble.

Que signifie que Kioxia déclare que la production annuelle est “sold out” ?

Cela indique qu’une grande partie de la capacité de fabrication pour l’année est déjà engagée par contrat, ce qui limite la possibilité de faire face à des pics de demande ou d’effectuer des ajustements de dernière minute.

Qu’est-ce que BiCS 8 et pourquoi Kioxia le considère-t-il comme clé pour 2026 ?

BiCS 8 est la huitième génération de technologie NAND de Kioxia. Selon ses responsables, son déploiement à partir de 2026 (notamment via la fab de Kitakami) jouera un rôle stratégique dans la réduction de la pression d’offre et le renforcement de la compétitivité.

Quels conseils pour les entreprises dépendantes des SSD en 2026–2027 ?

Anticipation, contrats pluriannuels, diversification des fournisseurs lorsque cela est possible, et révision des architectures (capacité, tiering, compression/dédoublement) pour limiter leur exposition aux variations de prix.

Sources :

• DigitalDaily (ddaily.co.kr), déclaration de Shunsuke Nakato (Kioxia) publiée le 20/01/2026