Retour à l’investissement par les géants du cloud
Après plusieurs mois d’incertitude, les acteurs majeurs du cloud, Amazon Web Services (AWS) et Microsoft, reprennent leurs investissements dans la location de centres de données de grande envergure, selon un rapport récent de la société d’analyse financière TD Cowen. Ce changement intervient après que ces deux entreprises technologiques avaient précédemment reporté ou ralenti des projets, ajustant ainsi leurs priorités et rationalisant leurs coûts dans le secteur.
AWS retrouve son rythme avec un client de plus de 1 GW
Le rapport indique qu’AWS pourrait avoir scellé un accord de location avec un client anonyme dépassant 1 gigawatt (GW) de capacité, poussant la société à accélérer l’acquisition et la mise en service de nouvelles infrastructures. Cette annonce contraste avec la position plus prudente adoptée précédemment, où AWS avait retardé plusieurs contrats de location pour optimiser ses investissements et examiner les coûts associés à la colocation, bien qu’elle ait toujours privilégié ses propres centres de données.
Cependant, des sources du secteur soulignent que les coûts élevés de la colocation restent une préoccupation pour AWS, ce qui pourrait inciter la société à continuer d’investir dans des modèles de construction autonome à moyen terme, notamment pour des projets critiques et de grande envergure.
Microsoft relance ses projets après sa clôture fiscale
Pour Microsoft, le rapport suggère qu’une partie de la capacité précédemment annoncée comme "annulée" au début de l’année — jusqu’à 2 GW dans des projets de centres de données — a en réalité été reportée, avec une reprise attendue dans les deux prochaines années. La société aurait ralenti la signature de nouveaux contrats suite à sa décision de ne plus être le fournisseur exclusif de cloud computing pour OpenAI, en réponse aux fluctuations de la demande et à l’évolution des clients.
Cependant, TD Cowen souligne que Microsoft pourrait reprendre une activité significative dans le secteur après la clôture de son année fiscale en juin, entraînant une hausse de la location de centres de données à partir du quatrième trimestre 2025. Malgré des réductions récentes dans les équipes internes d’achats de centres de données, la demande de services cloud et l’essor de l’intelligence artificielle continuent de stimuler la nécessité de nouvelles infrastructures.
Google augmente son investissement pour une croissance rapide
De son côté, Google maintient un rythme d’investissement élevé et, selon TD Cowen, a réalisé au premier trimestre 2025 son plus grand investissement historique dans des accords de colocation, y compris des contrats pour des infrastructures GPU-as-a-Service avec des fournisseurs comme CoreWeave. Néanmoins, le géant de la recherche manifeste également des inquiétudes quant aux coûts de la colocation et pourrait envisager de migrer vers des modèles de construction autonome à l’avenir. Cependant, en raison de la nécessité de réduire l’écart avec ses concurrents en matière de capacité, ce changement ne devrait pas se produire à court terme.
Apple fait preuve de prudence, attendant ses propres puces serveur
En contraste avec ses concurrents, Apple n’affiche pas d’urgence sur le marché des centres de données. Bien que l’entreprise ait lancé un appel d’offres pour une capacité supplémentaire d’ici fin 2024, il n’est pas clair si des décisions concrètes ont été prises. Actuellement, Apple dépend largement de Google Cloud tout en exploitant ses propres centres de données et prépare le déploiement de ses propres puces serveur en 2026, ce qui pourrait modifier sa stratégie à moyen terme.
Un secteur en pleine transformation
Le rapport de TD Cowen illustre comment les grands hyperscalers ajustent leur stratégie de croissance dans un contexte de forte demande lié à l’intelligence artificielle, à l’essor des services cloud et à la nécessité d’équilibrer coûts, efficacité et flexibilité. Bien que la colocation demeure une option stratégique pour une montée en puissance rapide, la tendance semble s’orienter vers une combinaison de location sélective et de construction autonome comme modèle dominant dans les années à venir.
Source : datacenterdynamics
